生猪

　　刘倩楠

　　2.干散货运价:1/5日波罗的海干散货运价指数BDI报1146点,环比-2.55%,同比-49.93%。

　　3.据Mysteel不完全统计,截至2023年1月5日,山东、四川、云南、贵州、安徽、吉林、上海、江西、湖南、江苏、重庆、河南、广东、天津、内蒙古等15个省份相继发布碳达峰实施方案,普遍提及大力发展短流程电炉炼钢和废钢炼钢。

　　4.美国上周首次申领失业救济人数为20.4万人,预估为22.5万人,前值为22.5万人。

　　5.美国12月ADP就业人数增加23.5万人,高于预期,前值为12.7万人。

　　集装箱方面,短期看随着国内防疫政策的优化调整,春节前的传统货运潮有望出现使得运价小幅企稳反弹。但中长期看,需求端受俄乌冲突和全球高通胀的影响,欧美需求持续走弱,美联储纪要显示持续提高利率是适当的,叠加美国公布的ADP就业数据超出市场预期,加息担忧加剧。春节过后航司运力充裕,供需继续宽松,预计集装箱运价继续承压。

　　干散货方面,冬季气温下降和欧洲能源危机背景下动力煤需求有望增加,澳煤放开传言再起,利好未来发运,关注澳洲煤炭进口政策。铁矿石方面,国内钢厂利润低位,叠加国内疫情反弹风险仍在,铁水产量难以回升,近期巴西铁矿发运恢复,澳洲西部出现暴雨天气,对发运或将造成阻碍,一季度发运预计季节性回落。短期干散货运价预计弱势震荡。

　　隔夜CBOT大豆指数上涨0.12%,报收1465.28美分/蒲,美豆粕指数上涨0.9%,报收455.5美金/短吨;

　　1.USDA出口销售预估:截至2022年12月29日当周,美国2022/23市场年度大豆出口净销售料介于40-100万吨;23/24市场年度大豆出口净销售料为0-12.5万吨;22/23市场年度豆粕出口净销售料介于5-30万吨,23/24市场年度豆粕出口净销售料介于0-5万吨;

　　2.布交所:近期阿根廷降雨有利于播种进度的提振,但因长期面临干燥,作物预估结果仍然堪忧,当前大豆播种进度已完成81.8%。此外,今年受干旱影响,阿根廷小麦产量将远低于21/22年度的2240万吨;

　　3.油世界:上周末的降雨给阿根廷潘帕斯干旱的土壤带来了一些缓解,但本周作物的高温和干旱又恢复了。目前阿根廷大豆收购的放缓加剧了谷物价格的上涨趋势。大豆美元II仅在12月引发了一场销售热潮,阿根廷农民现在已经恢复了事实上的销售罢工,这表明他们的政府,只有在比索再次暂时或持续贬值后,才能产生急需的外汇收入;

　　4.我的农产品:截止12月30日当周,大豆库存为378.34万吨,较上周增加9.04万吨,增幅2.45%,同比去年增加102.17万吨,增幅37%。豆粕库存为55.35万吨,较上周增加4.96万吨,增幅9.84%,同比去年减少5.25万吨,减幅8.66%

　　1.单边:受近日降雨、巴西农户销售进度加快以及出口动力等利空因素的综合影响,豆菜粕盘面回调,但我们认为随着利空因素逐步被交易,下跌趋势或有所缓解。M05合约关注3800一线处的支撑,RM05关注3100附近的支撑。前期空单建议止盈离场;

　　2.套利:M59反套

　　3.期权:买M2305-C-3800&卖M2305-C-3700看涨熊市价差建议止盈离场(观点仅供参考,不作为买卖依据)

　　Cbot美豆油主力价格变动幅度-0.16%至62.45美分/磅;BMD马棕油主力价格变动幅度-0.68%至4091令吉/吨。

　　1MPOA:马来西亚12月1-31日棕榈油产量预估减4.42%,其中马来半岛减5.46%,马来东部减少2.86%,沙巴减3.97%,沙捞越增0.72%。

　　2..UOB:马来西亚2022年12月产量调查显示,沙巴产量从-1%到-5%;沙捞越产量从-2%到+2%;马来半岛产量从-2%到-6%,马来西亚产量从-1%至-5%。

　　3.ITS:马来西亚1月1—5日棕榈油出口量为71100吨,较去年12月同期出口的223757吨减少68.22%。其中,毛棕榈油出口量为19000吨,占总出口量的26.7%;出口至欧盟28700吨。

　　4.11月份印尼毛棕榈油出口较上年增加10倍至59.8万吨,精炼棕榈油及棕榈油酸出口分别增长11%和41%至220万吨和12.7万吨。11月份印度和中国为印尼棕榈油及衍生品主要出口目的地,分别装船68.2万吨和58.2万吨。欧盟位居第三,同比增加12%至29.8万吨。

　　单边:今夜受到原油以及美豆油持续走弱,棕榈油今日承压维持震荡偏弱,在产区供需双弱,国内弱现实与强预期的大背景下,没有较强驱动前,棕榈油预计维持震荡的格局。当前国内因为疫情扩散,整体的消费较差,虽然预期在不断的改善,但是距离完全走出疫情仍需要时间,底部多单可止盈。建议回调后继续背靠7400-7500做多,疫情的恢复会使得国内消费趋好,或会带动油脂偏强运行。菜油供应恢复相对确定,菜油05合约继续保持逢高做空的思路11000以上布局空单。

　　期权策略:05棕榈油累沽策略。

　　1、根据Mysteel玉米团队对全国12个地区,96家主要玉米深加工厂家的最新调查数据显示,2023年第1周,截止1月4日加工企业玉米库存总量230.3万吨,较上周增加2.13%。

　　2、金十期货1月6日讯,截至1月5日,①阿根廷玉米作物状况评级较差为32%(上周为28%,去年20%);一般为55%(上周57%,去年39%);优良为13%(上周15%,去年41%)。②土壤水分39%处于短缺到极度短缺(上周36%,去年37%);61%处于有益到适宜(上周64%,去年63%)。③阿根廷玉米播种率为69.9%,去年同期77.3%,五年平均84.5%。

　　3、据Mysteel农产品调查数据显示,本周玉米淀粉库存小幅增长,元旦期间市场购销气氛好转,库存增幅较上周有所放缓。截至1月4日玉米淀粉企业淀粉库存总量81.6万吨,较上周升高0.9万吨,增幅1.18%,月增幅13.03%;年同比降幅10.29%。

　　4、本周(12月29日-1月4日)全国玉米加工总量为53.39万吨,较上周玉米用量下降2.12万吨;周度全国玉米淀粉产量为27.01万吨,较上周产量下降1.29万吨。开机率为52.87%,较上周下调2.53%。

　　5、截至12月29日,据Mysteel玉米团队统计,全国7个主产省份农户售粮进度为38%,较上期增加5%,较去年同期偏慢3%。全国13个省份农户售粮进度43%,较上期增加5%。

　　1.单边:需求疲软,美玉米震荡下跌。国内玉米现货东北稳定,山东玉米稳定,下游养殖和深加工亏损,进口玉米利润继续回落,05玉米2850附近企稳,市场交易需求改善,2820以下可以短多05玉米。

　　3.期权:卖出c2305-P-2820,或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2820。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　生猪

　　1.现货报价:昨日生猪收购价整体维持稳定,东北地区14-14.6元/公斤,持稳,华北地区14.8-15.4元/公斤,持稳,华东地区15.2-15.8元/公斤,持稳,西南地区13.4-14.8元/公斤,维持稳定,华南14-15元/公斤,持稳;

　　3.博亚和讯:全国猪价震荡窄幅下调,猪价上涨地区主要集中在中部及北方部分地区,南方猪价相对偏弱。华中、华东及西北地区部分规模场价格上涨,涨幅在0.1-0.4元/kg,其它多地规模场成交价多偏弱调整。南方销区务工人员返乡,消费减量,而市场供应宽松,猪价仍弱势调整;部分消费转移至中部地区,提振当地市场,南北价差明显收窄,北方猪源外调不畅,利空当地行情;

　　4.农业农村部:1月5日"农产品批发价格200指数"为128.49,上升0.43个点,“菜篮子”产品批发价格指数为130.26,上升0.50个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.87元/公斤,下降2.0%;牛肉77.62元/公斤,持平;羊肉66.95元/公斤,上升0.1%;鸡蛋10.65元/公斤,下降0.6%;白条鸡18.54元/公斤,下降0.2%。

　　1.单边:05合约轻仓布局反弹,关注18500一线处的压力;

　　鸡肉

　　1、白羽肉毛鸡:昨晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡价格上涨0.10元/斤,毛鸡棚前主流报价4.00元/斤,实单实谈。毛鸡出栏有限,屠宰企业按需收购,走货加快,卓创资讯预计今晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价上涨0.10元/斤,在4.10元/斤,实际成交价格需单谈。(卓创资讯)

　　2、白羽肉鸡苗:明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格上涨0.30元/羽,厂家报价2.30元/羽,实际成交价格需单谈。孵化场出苗量大致稳定,养殖户补栏积极性提升,孵化场排苗加快,苗价上涨。(卓创资讯)

　　3、分割品:今日华东地区大肉食分割品价格有稳有涨,实际成交价格需单谈。产品产量有限,厂家库存适中偏高,供应面因素波动不大。毛鸡价格上涨,经销商补货心态稍有回暖,市场走货节奏尚可。短期内毛鸡价格或微涨,经销商适量补货,预计大肉食产品价格大稳小涨。(卓创资讯)

　　4、本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量5075.00万羽,环比涨幅2.93%,同比跌幅7.20%。(卓创资讯)

　　5、本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率69.47%,较上周上涨6.53个百分点;冻品平均库容率79.47%,较上周上涨2.24个百分点。(卓创资讯)

　　鸡苗和种蛋:市场上鸡苗不多,养殖户补栏积极性尚可,鸡苗价格上涨。合同种蛋成交正常,市场蛋成交一般,种蛋价格偏强。

　　白羽肉鸡:毛鸡价格上涨,前期农户压栏的毛鸡开始出栏。毛鸡出栏有限,屠宰企业提高收购价,走货加快,毛鸡需求逐渐恢复,白羽肉鸡价格上涨。预计毛鸡价格会继续上涨。

　　鸡蛋

　　1、现货:昨天全国蛋价有稳有涨,内销为主地区价格上涨,主产区均价为4.71元/斤,较前一交易日价格涨0.08,主销区均价为4.79元/斤,较前一交易日价格涨0.02。今天全国多地蛋鸡上涨,北京市场主流稳中偏快,主流石门,新发地、回龙观等主流批发价208元/44斤,较昨天价格稳定,大洋路截至早晨7点到货5车,走货加快,实际成交价210-215元/44斤,较昨天价格上涨。上海蛋价有稳有涨,粉蛋主流价格233元/45斤,较昨天大涨13元,红蛋为130-131元/27.5斤,较昨天持平。今日东北辽宁价格稳、吉林价格、黑龙江蛋价稳定;山东主流价格多数继续上涨,河南蛋价涨、山西价格稳、河北价格稳定、湖北褐蛋价格涨、江苏、安徽价格有涨,局部鸡蛋价格有高低,蛋价继续震荡盘整,走货正常。

　　2、昨天全国主产区淘汰鸡价格稳定,淘鸡主产区均价在4.51元/斤,较前一交易日价格持平。

　　3、卓创数据:2022年12月份全国在产蛋鸡存栏量为11.79亿只,环比减少0.2%,同比增加2.5%,目前在产存栏仍处于往年同期低位。12月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量(占全国50%)为3705万羽,环比减少2.9%,同比减少8.8%。

　　4、根据卓创数据:12月30日一周全国主产区蛋鸡的淘汰量分别是1553万只,较上周增加2.4%。根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计,1月5日当周淘汰鸡平均淘汰日龄521天,较前一周减少4天。

　　5、根据卓创数据显示,1月5日当周全国代表销区鸡蛋销量为6784吨,较上周增加1.6%。

　　6、根据卓创数据:1月5日当周生产环节周度平均库存有1.31天,较前一周减少0.44天,流通环节周度平均库存有0.88天,较前一周库存减少0.4天。

　　7、1月4日上午,广西南宁江南区在江南华禽蛋鸡全产业链项目现场举行重大项目开(竣)工活动,有8个项目开(竣)工。江南华禽蛋鸡全产业链项目是江南区2022年重点招商引资项目,计划总投资1.28亿元,规划占地面积约128亩,规划建设面积约50000平方米。项目建成后,总存栏蛋鸡200余万羽,计划打造成为广西单个区域蛋鸡养殖规模最大且智能化、现代化养殖程度较高的立体循环农业基地之一,可为当地提供就业岗位约200个。预计年产鸡蛋2.1万多吨,年饲养商品蛋鸡100余万羽,年出栏优质青年鸡100余万羽,配套生物有机肥加工厂1个,年出产生物有机肥约10万吨,年可实现总产值约3亿元。

　　8、欧福蛋业启动申购,发行价为2.5元/股,发行市盈率为23.3倍,发行代码为“889918”,单一账户申购上限2137500股,申购数量100股整数倍。

　　1、单边:随着国内市场需求开始逐渐恢复以及春节前备货逐渐开始,蔬菜价格较强势,鸡蛋需求将逐渐好转,鸡蛋现货价格预计将继续走强。5月预计在产存栏蛋鸡量仍较低,且春节前现货价格上涨对5月合约价格有较大的推动,但是考虑当前价格已经较高,预计继续上行的空间不大,大概率该价格附近震荡走势。

　　白糖

　　1.22/23榨季截至12月底,内蒙古已有9家糖厂停机,同比减少1家,预计春节前将结束榨季生产工作。22/23榨季内蒙古累计收购甜菜442万吨,同比增加52万吨;截至12月底累计加工428万吨,同比增加82万吨;产糖56万吨,同比增加12万吨;平均菜丝含糖15.688%,甜菜糖产率12.95%,同比提高0.23%。截至12月底内蒙古累计销糖15.39万吨,同比减少15.61万吨;产销率27.48%,同比下降42.97%;工业库存40.61万吨,同比增加27.61万吨。其中12月份单月产糖12.2万吨,同比增加4.2万吨;销糖8.51万吨,同比减少13.49万吨。

　　2.截至12月31日,2022/23年榨季广西全区已有73家糖厂开榨,同比减少1家;累计入榨甘蔗1544.63万吨,同比增加16.29万吨;产混合糖189.01万吨,同比增加11.53万吨;混合产糖率12.24%,同比提高0.63个百分点;累计销糖102.3万吨,同比增加21.59万吨;产销率54.12%,同比提高8.64个百分点。其中,12月单月产糖178.93万吨,同比增加10.94万吨;单月销糖95.57万吨,同比增加19.08万吨;月度工业库存86.71万吨,同比减少10.06万吨。

　　3.据外媒1月4日报道,印度包括糖厂在内的食糖出口商,已几乎用完政府此前为2022/23榨季分配的600万吨食糖出口配额,在12月31日之前销售了近550万吨糖。农产品贸易公司MEIR Commodities India Pvt Ltd.的总经理Rahil Shaikh在接受采访时透露,印度已经签订530~550万吨的食糖出口协议,几乎所有在2022年12月31日之前签订的协议都将于2023年3月31日之前出口。据相关媒体报道,白糖的签约售价每吨超530美元,而原糖售价每吨约510美元。印度糖贸易商协会(AISTA)主席Pratul Vithalan表示,600万吨的食糖出口配额几乎耗尽,政府或将下发第二批出口配额。投资机构Marex Group在其糖业周报中表示,目前印度食糖出口形势不错,大约已有150万吨食糖运出。由于一些卖家违约,部分协议需要重新拟定,导致实际出口受影响。贸易人士称,印度政府可能会在1月之后重新评估食糖生产情况,然后决定是否允许进一步出口。

　　1.单边:目前国内食糖季节性供应压力正逐步体现,新增工业库存和第三方库存居高不下。消费方面,现货市场在经历一轮采购后再度趋缓,节前备货行情尚不显著,春节临近,旺季采购剩余时间有限,郑糖更多靠外部市场带动。外盘趋弱势头加强,对国内行情造成拖累,同时期市看涨氛围较此前有所降温,预计短期内糖价上行空间有限。

　　隔夜ICE美棉价格上涨,主力合约涨2.4美分/磅(2.98%)至82.87美分/磅。

　　1、根据全国棉花交易市场数据,截至1月4日24时,2022年度棉花加工数据如下:新疆累计加工432.4万吨,同比减少11.7%。根据中纤局数据显示,截至1月4日,新疆棉累计检验量为320.28万吨,同比减少31.6%。

　　2、据外媒消息,1日前后印度特伦甘纳邦籽棉收购价降至6800-7500卢比/公担(折皮棉价格约51000-58500卢比/坎地,下同)。另悉目前其他部分地区籽棉价格回涨至8000-8500卢比/公担(63000-68500卢比/坎地)以上,但整体来看仍不及棉农预期。据当地贸易商消息,籽棉上涨趋势有望持续至本月中旬。

　　3、5日国内棉花现货市场皮棉现货价格微幅下跌基差稳定,部分新疆库31/41单28/单29对应CF301合约基差价在300-900元/吨;部分新疆棉内地库31/41双28/双29对应CF301合约含杂较低基差在1000-1500元/吨。多数棉花企业皮棉销售报价稳中略有下调,部分企业降价幅度在50-100元/吨,企业销售积极性较好。当前期现货成交情况较好,纺织企业多适量采购。据了解,目前新疆库41/31双28,含杂3.1%以内的提货价在14200-14600元/吨左右。部分内地库皮棉基差和一口价资源31/41双28或单28/29皮棉一口价在15050-15600元/吨。

　　1、单边:棉花短期供应充足,最近下游随着人员逐渐康复需求也略有好转,纺企春节前备货也逐渐开启。从长期来看消费端疫情防控政策优化以及扩大内需的政策导向的带来的消费边际预期好转,大趋势上震荡偏强。短期走势跟随大宗商品整体氛围。

　　3、期权:卖出看跌期权。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　花生

　　昨日花生行情平稳偏弱运行。产区农户上货量有限,部分地区已基本结束。市场按需采购,大量建立库存意愿偏低。油厂方面,昨日青岛嘉里小榨线收购价格下调100元/吨,降至9500元/吨。油料成交价格9400-10000元/吨,通货米成交10200元/吨左右,鲁花多数工厂已无到货量,兖州、开封、石家庄益海暂停收购,油厂采购进入收尾阶段。

　　花生油销售整体不及预期,油厂新签订单量有限,预计近两周将陆续停机。目前国内压榨一级普通花生油主流报价在17000元/吨,实际成交可议价;小榨浓香型花生油市场报价不一,主流报价为19500元/吨,观望心理明显。花生粕方面,豆粕因供应宽松格局,叠加油厂保持高位开机水平,工厂累库加速,现货价格承压运行。花生粕价格偏弱调整,高价订单有限,报价5000-5100元/吨。

　　单边:昨日花生维持震荡偏弱,后续预计维持震荡偏态势。临近过年,油厂开始逐步停收,未来走出疫情的影响,预计消费趋好,叠加今年减产较多,预计花生的价格将会走高,如果盘面回调,建议背靠9600-9700逢低做多。前期低点的多单继续持有。

　　期现策略:04合约基差在400左右,没有较好的期限利润,建议保持观望。

　　月差:保持观望。