小非农超预期，金银回落调整

　　【外盘、消息】隔夜，国际金银双双回跌。COMEX金报收1843.3，跌1.21%，日线中阴吞掉前一日小阳，并收破5日均线，短线也现调整要求，支撑1835，压力1876；COMEX银报收23.410，跌2.21%，日线中阴下破20日均线，短期日均线死叉，调整延续，支撑22.8，压力23.8。

　　消息面：美国12月ADP就业人数增加23.5万人，远超预期的15万人及前值的12.7万人。美国截至12月31日当周初请失业金人数为20.4万，前值和预期均为22.5万人。欧元区11月PPI年率增长27.1%，预期增长27.5%，前值为增长30.8%。

　　【基金持仓】黄金ETF新持仓为916.77吨，较前一日持平；白银ETF最新持仓为14493.67吨，较前一日增加0.20%。

　　【期货走势】昨晚，沪金低开下行，在20日均线处受到支撑收窄跌幅，MACD上行开口收窄，短线出现调整要求；沪银跳空低开后窄幅震荡，5、10、20日均线形成死叉，MACD下行开口，短线调整加重。

　　基本面上，美国12月ADP就业人数远超预期，初请失业金人数低于预期，美元及美债收益率走强，给金银带来压力。AU2304支撑408，压力416；AG2306支撑5090，压力5265。

　　【观点与操作策略】

　　观点：沪金阶段性回涨，短线震荡调整；沪银中期看涨，短线震荡调整。

　　策略：AU2304平多观望；AG2306短线偏空交易。

　　(倍特期货：张中云)