受加息利空落地、扩大内需政策出台等影响，日内能化、黑色普涨，沥青、低硫燃油涨超3%，玻璃涨超2%，刷新4个月新高；此外，金属、油脂油料等走低，豆二、沪银等跌超2%。

　　【要闻汇总】

　　国家发改委赵辰昕：坚定实施扩大内需战略 促进形成强大国内市场

　　国家发展改革委副主任赵辰昕在人民日报撰文指出，在工作中需要重点把握好以下几点。一是完善制度设计，加快培育完整内需体系。二是深化供给侧结构性改革，推动供需更好衔接。三是切实转变发展方式，着力提高扩大内需的质量效益。四是坚持高水平开放，推动内外需求互促共进。具体要完成好的重点任务：全面促进消费，加快消费提质升级；优化投资结构，拓展投资空间；推动城乡区域协调发展，释放内需潜能；提高供给质量，带动需求更好实现。

　　国家能源局：1-11月全社会用电量同比增长3.5%

　　国家能源局数据显示，1-11月，全社会用电量累计78588亿千瓦时，同比增长3.5%。分产业看，第一产业用电量1051亿千瓦时，同比增长9.7%；第二产业用电量51860亿千瓦时，同比增长1.5%；第三产业用电量13576亿千瓦时，同比增长4.1%；城乡居民生活用电量12101亿千瓦时，同比增长12.0%。11月份，全社会用电量6828亿千瓦时，同比增长0.4%。其中，第一产业用电量88亿千瓦时；第二产业用电量4789亿千瓦时；第三产业用电量1097亿千瓦时；城乡居民生活用电量854亿千瓦时。

　　国家统计局：11月份规模以上工业增加值增长2.2%

　　国家统计局：11月份，规模以上工业增加值同比实际增长2.2%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月下降0.31%。1―11月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%。

　　国家统计局数据显示，1―11月份，全国固定资产投资(不含农户)520043亿元，同比增长5.3%。其中，民间固定资产投资284109亿元，同比增长1.1%。从环比看，11月份固定资产投资(不含农户)下降0.87%。

　　国家统计局数据显示，11月份，社会消费品零售总额38615亿元，同比下降5.9%。其中，除汽车以外的消费品零售额34828亿元，下降6.1%。1―11月份，社会消费品零售总额399190亿元，同比下降0.1%。其中，除汽车以外的消费品零售额358490亿元，下降0.2%。

　　【机构观点】

　　光大期货：短期内燃料油自身缺乏向上的明显驱动 沥青供需方面仍有一定潜在压力

　　昨日燃料油价格跟随油价上涨，但新加坡低硫现货贴水继续走低，当前低硫套利船货数量保持平稳，预计12月底来自西方的套利船货将有所增加，1月会进一步增加，而加注需求仍然疲软。短期内燃料油自身缺乏向上的明显驱动，预计绝对价格或跟随原油区间震荡。

　　沥青方面，截至12月13日，国内沥青70家样本企业社会库库存共计56.3万吨，环比下降0.4万吨或0.7%；国内54家沥青样本厂库库存共计100.5万吨，环比减少9.7万吨或8.8%；国内沥青79家样本企业产能利用率为31.6%，环比下降2.0个百分点。短期内北方部分地区主力炼厂仍有复产和提产的计划，临近年底刚需有走弱空间，供需方面仍有一定潜在压力。

　　华泰期货：终端成交尚可 玻碱维持震荡

　　玻璃方面，昨日国内浮法玻璃市场均价1568元/吨，环比跌幅0.13%。沙河市场产销良好，华东地区近期成交尚可，华中地区刚需采购为主，华南地区因部分赶工现象，成交氛围较好。浮法产业新增1条产线冷修，企业开工率78.81%，环比下跌0.33%。整体来看，高库存压力依旧持续，北方天气转寒，终端需求缺乏强支撑，市场刚需备货为主，预计玻璃价格仍偏弱运行。后续紧密跟踪疫情发展和防疫政策变化，以及房地产销售和玻璃高频产销数据。

　　纯碱方面，碱厂报价偏稳运行，整体开工率90.97%，装置运行平稳。整体来看，纯碱开工率处于高位，光伏玻璃投产持续，叠加纯碱出口仍有韧性，纯碱整体需求持稳微增，总库存仍维持低位，短期纯碱基本面偏强。目前防疫政策进一步优化，明年经济有望回暖，预计5月份之前，纯碱供需矛盾仍然存在，即便远兴能源提前投产落实，产量上行的速度仍难以跟上需求的速度，总库存仍维持去化，而远月合约或将受到远兴投产预期压制，因此推荐5-9价差择机入场。

　　南华期货：油料震荡走弱

　　对于后市，由于01合约与春节假期十分临近，在下游养殖消费后续预期偏淡，且由于当前大豆到港进度影响，导致11月大豆海关数据不及预期，压力可能转至12-1月，油厂后期在供给好转且现货有利润的情况下将会持续保持高压榨，豆粕库存预期同样缓慢重建。对于05豆粕，其基本逻辑主要受到南美产量影响，当前南美产量不确定性较大，阿根廷由于部分产区当前大豆种植情况依旧不好并且降水预报为体现出可能转好的预期，短期05具有价格支撑，但受制于巴西可能会有较好产量预期的基础下，对05盘面考虑暂时观望为主。对于菜粕，当前01菜粕一支撑依旧来自于豆菜粕替代利润带来的消费。关注南美降水带来的03菜粕及05豆粕的做空机会。