12月5日，A股、港股联袂拉升，恒生科技指盘中大涨7%，在岸、离岸人民币对美元也双双升破“7”关口，重回“6”时代。

　　今日A股高开高走，沪指盘中上破3200点，为9月15日以来首次。截至上午收盘，沪指涨1.56%，深成指涨0.65%，创业板指跌0.39%。

　　机构普遍预期，在外资回流、防疫政策进一步优化的导向下，A股市场“暖冬行情”将徐徐展开，甚至有望演绎成跨年级别的反弹。其中，“大消费”“低估值”将成为这一轮上涨的关键词。

　　盘面上，银行、保险等大金融股持续走高，国联证券涨停；机场航运、国企改革、中字头概念等表现强势，中国联通触及涨停；数据要素概念再度发酵，人民网3连板；大消费概念股走强，啤酒股领涨，永顺泰录得14天13板；医药股分化，医药商业方向领涨；房地产板块拉升，深振业A6天5板。

　　下跌方面，新冠检测、抗原检测概念股全线大跌，毅昌科技一度跌停；行业龙头下调出货预期带崩储能板块，TOPCON电池、电力设备等跌幅居前。

　　总体上，两市个股涨多跌少，上涨超2700家。北向资金方面，沪股通早盘净流入30.96亿，深股通早盘净流入22.61亿。

　　热门板块

　　1、中字头股票领涨

　　中字头板块持续拉升，中国铁建、中国海诚、中油工程、中航产融等多股涨停，中国联通一度触板，中国电研、中铁装配、中国高科、中国中铁、中国交建、中国铁物等大幅拉升。

　　点评：消息上，上交所制定了新一轮央企综合服务相关安排，其中提出，推动央企估值回归合理水平，助推央企进行专业化整合，推动打造一批旗舰型央企上市公司。

　　2、数据要素再度发酵

　　数据要素概念股继续发酵，人民网一字板3连板，安妮股份一字板2连板，浙数文化、中广天泽、佳华科技、易华录等继续冲高。

　　点评：中国电子数据治理工程指挥部技术部主任国丽表示，为实现对整个数据要素化全流程的管控、调度和任务分配，他们率先研制出业界首个数据要素操作系统。

　　3、机场航运板块强势

　　机场航运板块震荡走高，海航控股涨停，厦门空港涨超8%，白云机场、深圳机场、海南机场、中国东航等纷纷跟涨。

　　点评：华泰证券认为，进一步优化防控相关的措施陆续出台，对民航需求的复苏形成正面影响，提升了板块情绪。

　　4、医药商业概念冲高

　　医药股分化，医药商业方向领涨，嘉事堂5天4板，药易购、漱玉平民、塞力医疗等跟涨；抗原检测板块走低，毅昌科技跌停，泰林生物、易瑞生物、安旭生物、华大基因、明德生物跟跌。

　　点评：消息面上，近日，北京、广州、河北三地对药店购买“四类药品”的规定进行调整。证券时报指出，随着各地防控政策的调整，民众对防疫药品的购买需求明显提升。

　　机构观点

　　展望后市，粤开证券认为，进入12月，跨年行情徐徐展开。

　　安信证券：消费板块正在接力，成长反弹在酝酿前期

　　安信证券表示，当前A股增量资金回暖，市场信心明显提升，人民币汇率反向破7没有太多悬念，市场核心矛盾转移至国内疫情和政策预期的博弈。目前政策积极预期明显占上风，维持“以更乐观地心态面对战术性反弹，冬日里的小阳春值得期待”的判断。短期行业轮动遵循地产—消费—成长的演绎路径，当前消费板块正在接力，围绕成长的反弹正处于酝酿的前期。

　　粤开证券：跨年行情徐徐展开，短期乐观中多一分谨慎

　　粤开证券认为，进入12月，市场对于“跨年行情/春季躁动”预期逐渐升温。本轮行情启动至今已超20个交易日，期间最大涨幅在10%左右，结合当前“弱现实、强预期”的情况来看，建议短期在乐观的情况下多一分谨慎。长期来看，市场底部特征明确，未来修复趋势明朗。在配置方面，布局低位和弹性，适度考虑估值切换。

　　中信证券：新稳态渐行渐近，三主线逐渐清晰

　　中信证券指出，当前正处政策驱动的上半场，建议提高仓位，均衡配置精准防控、地产产业链、全球流动性拐点三条主线：①疫情精准防控受益板块，重点关注新冠相关疫苗、特效药、医疗器械、医药流通等；②房地产“第二支箭”加速落地提振市场预期，重点关注优质地产开发商，地产产业链的建材、家电及前期估值受压制的优质银行，受益长端利率上行的保险；③全球流动性拐点预期出现，重点关注港股和贵金属。

　　本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：涂广炳。