股指：股指反弹遇阻，指数缩量调整

　　截止11月9日周三收盘，上证指数跌0.53%，报3048.17，深证成指跌0.79%，报11055.29，创业板指跌1.36%，报2399.34。

　　基本面信息：

　　1、当前种种迹象表明，在一系列政策支持下，房企融资环境正在好转，市场预期有所改善。据悉，8月份以来，中债信用增进投资公司共推进十几单房企增信项目，支持新城控股、美的置业、龙湖拓展、碧桂园、旭辉集团、卓越集团等多家民营房企发债融资83.68亿元，累计带动民营房企发债融资155亿元。植信投资研究院资深研究员马泓认为，随着宏观政策不断落地、部分房企风险有效化解，购房者信心有望得以修复，加之房企融资环境正在积累更多逐步向好的因素，预计年内房地产市场逐步触底企稳。

　　2、中国10月PPI同比-1.3%，预期-1.5%，前值0.9%。中国10月CPI同比2.1%，预期2.4%，前值2.8%。

　　3、据上证所信息网络有限公司消息，今日9时45分，因Level-2行情主用系统报警，我司按应急预案切换至备用系统。9时50分以后，信息商陆续反馈行情显示已恢复正常。至下午开盘

　　前，所有信息商均已恢复正常。期间，Level-1行情正常发布。经与上海证券交易所确认，沪市交易不受切换影响，均正常进行。

　　4、11月9日上午，在“2022中国(遂宁)国际锂电产业大会暨新能源汽车及动力电池国际交流会”上，智利驻成都总领馆总领事迪亚兹表示，预计到2025年，全球锂资源需求将远超过100万吨，到2030年将超过250万吨。在发言中，迪亚兹还介绍，智利政府正筹划在国内建立一个规范和整顿锂矿开采的新制度，促进锂行业的可持续发展，允许技术转让，使之成为环境友好型产业，造福于本国人民。在资源开发之外，智利还将注重开发锂技术和产业，比如锂电池等领域。

　　行情解读：

　　1、两市合计成交额7795.9亿元；北向资金净流出6.84亿元。

　　2、今日三大指数小幅低开，受稳增长政策加码的消息，房地产和基建相关板块早盘拉升，但沪指在5日均线附近资金多空博弈较为激烈，赛道股和消费股全天维持弱势，加剧指数震荡下行。早盘各大交易软件崩溃导致两市成交额再度缩量回落至8000亿元以下，北向资金连续三日净流出，但净流出幅度收窄。隔夜美股集体高开小幅收涨，午后纳指和标普500转跌，尾盘集体走高连续三日收涨。近期市场走势较为平稳，投资者聚焦美国国会中期选举结果和周四发布的10月CPI重磅通胀数据。欧美央行官员继持续发声，支持抗击通胀。里士满联储主巴尔金暗示将持续加息，欧洲央行副行长Luis de Guindos和德国央行行长Joachim Nagel也称，即使欧元区经济遭受重创也要加息。美国联邦快递三季度业绩表现大幅低于市场预期，并撤销了2023年业绩指引，凸显美国需求降温。比特币大幅波动，有消息称加密数字货币交易所FTX引发的币圈危机有望化解，其将被全球最大加密货币交易所币安收购。但由于存在大量挤兑风险，比特币和区块链股跌幅显著收窄后重新扩大。国内公布通胀数据，受到去年同期高基数以及鲜菜鲜果价格回落的影响，10月CPI超预期回落，同比涨2.1%；在全球经济下行阶段，需求不足持续影响工业品价格叠加去年同期基数较高，PPI同比下行1.3%。国内通胀压力延续缓解，但也可以看出内需依然表现疲软，国内经济复苏在四季度仍面临挑战，顺周期板块盈利修复恐不及预期，而在海外加息放缓且美元走弱的背景下，有政策扶持的成长板块盈利能力较为确定。短期内市场在连续反弹后缩量调整，底部尚有支撑，震荡思路对待。申万一级31个行业中14个行业上涨，其中房地产行业领涨电力设备行业领跌。

　　操作建议：

　　股指震荡运行，谨慎操作。

　　中辉期货