核心观点一览：

　　1.国内政策面进一步强化稳增长预期，随着美联储加息等外部利空反复消化，风险偏好有望阶段性回暖，股指短期或延续反弹，维持逢低偏多的思路。

　　2.美联储11月会议如期加息75个基点，但终端利率较此前上调，暗示暂停加息的时间推迟。美元指数先抑后扬，黄金再次承压回落，短线走势偏空。

　　3.因俄方宣布恢复执行黑海粮食外运协议，市场多头平仓，双粕冲高回落，尾盘震荡收跌。供应忧虑缓和，棕榈油小幅调整，交投宜短。市场呈现油强粕弱格局，油粕跷跷板效应凸显。

　　4.寄希望于中国需求恢复，SC原油谨慎偏多思路对待，关注700点争夺。高低硫燃料油价差有所修复；在供给端出现新变化前，沥青仍将是板块中偏空配品种。液化气继续交易需求旺季预期，后续反弹空间看原油。煤制装置开工率持续下滑，乙二醇修复性反弹，关注4000点争夺。缺乏新驱动，PTA被动跟随原油波动。甲醇反弹仅短线思路对待；PVC仅以超跌反弹思路对待，6000点或有较强技术压力；聚烯烃被动跟随成本波动。

　　5.凌晨美联储加息靴子落地，但加息放缓的周期或将长于预期，鹰派言论对市场形成扰动。国内商品此前主要以情绪缓和下的超跌反弹为主，尤其黑色系供需基本面偏弱难改，反弹缺乏有力驱动，表现相对谨慎，操作上建议空单暂离场但博弈反弹需谨慎。

　　6.银行间同业拆借利率全线下跌，月末税期过后，央行公开市场流动性投放逐步缩减。流动性环境宽松大概率延续，宽信用可能仍然面临重重阻碍，利率仍将继续下行，

　　7.隔夜美联储如期大幅加息75个基点，表态最终利率高点高于此前预期，美元指数继续反弹，美股大幅下挫，基本金属走势承压。