期权周报:IV下降,避险情绪降温
发布时间:2022-10-17 14:30阅读:516
金融期权方面,50ETF期权成交活跃度上升,上周日均成交量为238.11万张,较前周上升24.7%,其中认购期权成交量要高于认沽期权,认沽-认购成交比为0.70,相对前周有所下降,低于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.65,较前周下降,该指标低于历史均值。综合50ETF期权的成交及持仓信息来看,上周市场避险情绪减弱。
沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交185.66万张,日均持仓量168.98万张;沪深300股指期权日均成交14.12万手,日均持仓量17.30万手;嘉实300ETF期权日均成交28.53万张,日均持仓量27.26万张,成交活跃度总体有所上升。综合沪深300期权的成交及持仓信息来看,上周市场避险情绪减弱。
波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率18.4%,较一周前下降2.87%。50ETF期权隐含波动率17.7%,较一周前下降1.85%。中证1000股指期权隐含波动率23.8%,较一周前下降6.34%。隐含波动率低于历史波动率,期权定价偏低。南华50ETF期权波动率指数是20.96,南华沪深300期权波动率指数是21.63,南华中证1000期权波动率指数是26.58,与前一周相比,南华期权波动率指数有所下降,上周市场探底回升,期权市场参与者情绪转好。
商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升1.15%,市场活跃度有所上升。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上涨幅度前列的品种分别为铜、玉米、黄金、棕榈油和白糖期权,期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为原油、橡胶、棉花、铁矿石和甲醇期权。期权标的走势来看,商品各板块价格走势分化,原油价格上涨,但其余能化商品价格回落;农产品、金属价格整体上涨。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘多数商品期权隐波下降,其中塑料期权隐波降超21%。周度来看,商品期权隐波整体下降,表明市场避险情绪减弱,其中原油、棉花、菜粕和棕榈油期权隐波降超10%。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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