国泰君安风险管理有限公司

　　商品类场外周报

　　发布时间：2022年09月27日

　　上周市场回顾

　　策略建议仅供参考，不构成私人投资建议及交易依据。

　　本周重点关注

　　备注：

　　1. 敲出观察日：每周特定一个交易日

　　2. 敲出事件：

　　看涨雪球：敲出观察日，标的收盘价格＞敲出价格，提前终止，获得票息

　　看跌雪球：敲出观察日，标的收盘价格＜敲出价格，提前终止，获得票息

　　3. 敲入观察日：存续期内每一交易日（日频）

　　4. 敲入事件：

　　看涨雪球：敲入观察日，标的收盘价格≤敲入价格

　　看跌雪球：敲入观察日，标的收盘价格≥敲入价格

　　5. 如遇行情波动需追加保证金

　　6. 看涨雪球如遇价格下跌，触发敲入，且在到期前未能反弹至期初价格，则发生亏损，亏损为标的跌幅

　　7. 看跌雪球如遇价格上涨，触发敲入，且在到期前未能下跌至期初价格，则发生亏损，亏损为标的涨幅

　　备注：

　　1. 累沽：上涨需追加保证金；累购：下跌需追加保证金

　　2. 单个交易日最低成交量两手

　　本策略仅为一般性介绍，不构成任何投资建议或交易依据。

　　重要申明

　　本报告观点仅供参考，不构成私人投资建议及交易依据，请投资者注意防范和控制投资风险。本报告仅供本公司及本项策略相关的、符合适当性管理准入条件的特定投资者使用。本报告的版权归本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。接触到本报告的人员对本报告负有严格保密义务。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。

　　注：报告中隐含波动率为一个月期限参考中值。报告中涉及的报价仅供参考，我司不保证该报价必然成交。