01

　　生猪、纯碱

　　生猪：期现深度背离，关注情绪趋稳后的修复行情。9月政策调控频率提升，盘面情绪不稳，此时，市场选择交易二次育肥后置供应及01合约节后交割逻辑，01合约预期定价。中秋节后现货持续强势，多地价格已破新高，9月下旬需求修复，现货价格易涨难跌，适时关注情绪趋稳后的现货修复行情。

　　纯碱：上方有压力，追多需谨慎。短期轻重碱价格有所分化，轻碱下游阶段性补货带动成交好转，新单价格上涨50元/吨；但重碱下游浮法玻璃现货成交仍偏弱，光伏玻璃受限于新增产能较多，厂家利润亦受到压制，对原料纯碱压价意向较强，拿货积极性不高。从趋势来看，下游阶段性补货虽对纯碱价格形成支撑，但玻璃企业仍未从亏损泥潭中走出，目前仍然是减量补库状态。终端房企资金问题未有明显好转，深加工企业订单复苏有限，玻璃现货处于震荡筑底阶段，下游负反馈对纯碱高利润的压制仍在继续。预计反弹高度受限，中期市场趋势偏弱。

　　02

　　美劳动力市场依然强劲

　　观点分享：美国当周初请失业金人数录得21.3万人，自前值20.8万人的低点小幅回升，不过仍低于预期的21.8万人，劳动力需求依然旺盛。在美联储鹰派加息口径的影响下，市场预计企业招聘力度将会在未来几个月不断减弱，就业市场的强劲势头或逐步放缓。隔夜美股三大指数继续下跌，美元指数小幅回落，但仍维持在111关口上方；10年期美债收益率续创2011年以来新高，2年期美债收益率则创下15年来新高，二者之差最高扩大至57.80个基点，达到2000年6月以来最大值，倒挂程度继续加深。

　　03

　　04

　　期指：美联储鹰派扰动延续，偏弱震荡

　　期债：窄幅震荡

　　黄金：支撑位附近震荡

　　白银：略强于黄金

　　铜：缺乏驱动，价格震荡

　　铝：震荡小反弹

　　锌：供需双增，震荡运行

　　铅：需求边际向好，支撑价格

　　镍：低位库存支撑，纯镍消费低迷

　　不锈钢：排产边际增加，库存去化迎来反转

　　锡：继续反弹

　　铁矿石：钢厂利润改善情况存疑，谨慎追高

　　螺纹钢：表需改善，短线反弹

　　热轧卷板：短线反弹

　　硅铁：静态需求支撑，偏强震荡

　　锰硅：供应或存扰动，偏强震荡

　　焦炭：低库存支撑，偏强震荡

　　焦煤：竞拍氛围良好，偏强震荡

　　动力煤：大秦线检修时间确定，区间震荡

　　PTA：逢高空01，做扩PF利润

　　MEG：短期震荡市，多MEG空PTA

　　橡胶：震荡整理

　　PP：短期不宜追空 中期趋势仍偏弱

　　甲醇：上方有压力

　　尿素：关注原材料端矛盾的持续性

　　苯乙烯：交割结束，顶部区间

　　纯碱：上方有压力

　　LPG：进口成本偏弱压制盘面

　　PVC：短线反弹，供给过剩局面难改

　　燃料油：裂解差仍处自身低位

　　低硫燃料油：窄幅震荡，高低硫价差小幅收敛

　　棕榈油：关注前期低点支撑

　　豆粕：或高位回落

　　玉米：关注现货市场心态

　　白糖：基差基本修复

　　棉花：短期仍有下行风险 关注籽棉收购

　　鸡蛋：多单继续持有

　　生猪：情绪主导市场，静待现货反馈

　　原油：日内震荡，9 月下重心仍有可能下移

　　05

　　世界黄金协会：25%的央行计划在未来增加黄金储备

　　金十期货9月22日讯，由中国黄金协会、清华大学五道口金融学院和世界黄金协会主办的2022·中国（北京）国际黄金投资论坛9月21日举行。世界黄金协会全球央行负责人樊少凯表示，今年2月至4月世界黄金协会对各国央行黄金储备进行调查，总共收到57个央行的调查答复，其中，25%的央行计划在未来12个月增加黄金储备，70%表示保持不变，5%称“不知道”，没有央行回复减少储备。有计划增加黄金储备的央行比例越来越高。（上证报）

　　芝商所铝期货交易量创历史新高

　　2022年9月22日，芝商所宣布，截至9月16日，铝期货在第三季度的日均交易量较第一季度增长了359%，在2022年9月14日（星期三）以6709手的单日交易量再创新高。AlphaSimplex交易部董事总经理Steven List表示：“芝商所提供了高效有序的市场，市场参与者依靠它来有效管理风险。芝商所铝市场的近期增长是个关键的里程碑，为金属市场参与者提供了更多流动性来源。”据了解，铝期货交易量最大的25个交易日全部于今年4月起出现，5月以来新增了150个账户参与交易。

　　发改委：我国新能源汽车保有量已占全球50%左右

　　国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春22日在新闻发布会上表示，十年来，我国产业结构优化升级成效明显。2021年，高技术制造业占规模以上工业增加值比重达到15.1%，比2012年增加5.7个百分点；“三新”产业增加值相当于GDP的比重达到17.25%；新能源产业全球领先，为全球市场提供超过70%的光伏组件；绿色建筑占当年城镇新建建筑面积比例提升至84%。2022年前8个月，新能源汽车产销量分别达到397万辆和386万辆，保有量达到1099万辆，约占全球一半左右。

　　工信部原部长李毅中：做好能源和农产品的“保供稳价”

　　工信部原部长、中国工业经济联合会会长李毅中在证券时报主办的“第十六届中国上市公司价值论坛”上表示，新形势下，稳经济、稳增长，工业行业的责任重大，担子更重。工业行业和工业企业更需要在防控疫情下着力抓好受创产业链复工复产、达产稳产，稳定企业、稳定产业链，落实全面加强基础设施建设，做好能源和农产品的“保供稳价”。

　　我国即将建成国内规模最大LNG储备基地

　　中建电力建设有限公司承建的中海油盐城绿能港一期扩建工程10号储罐于周四（22日）顺利完成升顶任务，标志着储罐主体结构基本完成。该项目建成后将成为国内规模最大的LNG(液化天然气)储备基地。近年来，加强天然气储气设施建设一直被视为保障我国能源安全的重要工作，特别是2017年冬季“气荒”发生后，我国储气设施开工建设全面提速。（中新网）

　　国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春

　　切实加强高质量发展用能保障。持续完善能耗双控政策，优化节能目标评价考核频次和考核方式，落实好新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制的政策，实施重大项目能耗单列，保障国家布局重大项目合理用能需求。

　　全国棉花交易市场业务棉仓单：截至9月22日总在库80.2万吨，较上一交易日减少1.48万吨

　　9月22日讯，截至2022年9月22日全国棉花交易市场业务棉花仓单中，新疆仓库的新疆棉在库66.25万吨，较上一交易日减少0.92万吨，内地仓库在库棉花总量13.96万吨，较上一交易日减少0.55万吨，全国棉花交易市场棉花仓单总在库80.2万吨，较上一交易日减少1.48万吨。（中国棉花信息网）

　　中果网：部分产区出现返青 晚富士订货交易一般

　　陕西部分产区晚富士上色慢，出现返青情况，诸如宝鸡扶风、咸阳乾县短枝片红富士等，脱袋时间较早，但上色不佳，部分货源出现返青，导致客商拿货积极性一般。山东内陆沂源产区冷库红将军开始交易，但拿货客商不多，交易显清淡，75#起步价格在2.40-2.80元/斤，价格不及预期。

　　工信部原部长李毅中：做好能源和农产品的“保供稳价”

　　工信部原部长、中国工业经济联合会会长李毅中在证券时报主办的“第十六届中国上市公司价值论坛”上表示，新形势下，稳经济、稳增长，工业行业的责任重大，担子更重。工业行业和工业企业更需要在防控疫情下着力抓好受创产业链复工复产、达产稳产，稳定企业、稳定产业链，落实全面加强基础设施建设，做好能源和农产品的“保供稳价”。

　　免责声明：本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。