替代种植指标的入境，短期内未明显改善云南地区的原料供应情况。近月标二对混合的升水在+400元/吨左右，为历史同期最强势状态。回顾2020年和2021年，9月初的标二尚贴水混合-150元/吨。胶水也在环比走强：云南地区胶水升水二级胶块约+400元/吨，泰国地区胶水升水杯胶由低位的+1.00泰铢/公斤，升至目前+6.45泰铢/公斤。 　　8月，保税区区内库存（含仓单）环比小幅累库至15.07万吨，高于历史同期均值14.51万吨。7月，国内浅色胶供应量在26.3万吨级，深色胶供应量在244.3万吨级，浅深比报收16.9%，近年来仅次于2017年的19.1%。这能解释8月前的浅色偏弱结果。8月后浅色企稳走强需完整数据的验证。 　　乘用车消费表现较为抢眼，近1个月日均零售数量报收6.18万辆，高于历史同期的5.92万辆。在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，持续环比改善超过预期。周内轮胎开工率整体报收57.9%，虽然不及上周的60.2%，但边际已实现连续4周的增产。 　　基本面改善。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。