投资的“不可能”三角
发布时间：2022-8-15 15:43阅读：491
问一问
投资的产品有“不可能三角”，也就是世界上没有一个投资品能够同时实现高收益、高安全性和高流动性这三个投资目标，我们在选择产品的时候必须要做出取舍。
不过，除了投资标的上的“不可能三角”，在投资操作上也存在着“不可能三角”，今天就带大家来看一看~
在买卖基金过程中，很多小伙伴总会有这几种感受：
稳健但收益小
收益空间大但大起大落很难拿住
追涨杀跌越做越难受
…… 
而这样的投资体验主要是在胜率、赔率和频率所共同作用下形成的，而这三个因素也构成了投资操作中的一个“不可能三角”。
胜率
指单次交易的正确率。
投资上的高胜率，也就是大家追求的“买了就涨”。
在交易过程中，长期的胜率可能和标的的基本面有关，例如：公司业绩确定性增长、价格被低估提供的安全边际等等。
赔率
指正确交易后可获得的利润空间。
喜欢看球的小伙伴应该会对这个词比较熟悉，赔率越高，获得收益也就越高，但同时意味着这种结果出现的可能性不强。
频率
指做交易的次数，也可以理解机会的多少。
基金交易中的频率其实就是择时，在什么时候买卖的问题。
第一种情况：
高胜率+高赔率，低频率
这种情况指的是单次交易有很大机会赚很多的钱，但同时这种机会很少，稍纵即逝。
这种投资方式其实挺常见的，例如景气投资策略。
在鱼多的地方钓鱼，在没人的时候提前下饵，这样钓到鱼的可能性很高，钓的数量也会更多。
景气投资策略也是如此，寻找景气度上升的行业，在被低估时提前介入，在景气达到高点后，继续寻找下一个景气赛道。
而这种从“头吃到尾”的投资方式，需要找准时机，静静等待，长期持有，频率也就降低了。
因此，对于想要高胜率+高赔率的小伙伴，不妨关注下行业主题基金，选择景气度上行的行业，长期持有，以时间换收益。
第二种情况：
高胜率+高频率，低赔率
指单次交易获得的收益虽然不高，但可以通过不断交易获取收益，积少成多，更倾向于短线交易。
这种投资方法就是跟套利交易非常相似。
套利策略，即通过捕捉同一交易品种在不同市场中定价错误的机会，以低买高卖的形式进行盈利，赚波动率的钱、均值回归的钱、耐心交易的钱。
套利交易的收益不像单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作，而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。
而一般情况下，套利交易所涉及到的合约间价差的变化比单一合约的价格变化要小得多，获利也相对较低(赔率低)。
而市场上很多量化套利就是通过日内高频的交易，用大量的资金操作来赚取资产波动率的钱。
而这种“高胜率+低赔率”的标的，要想提高收益，只能通过提高投资频率，以择时换收益。
第三种情况：
高频率+高赔率，低胜率
这种情况我们可以理解为“赌博式猜枚”，虽然单次交易的成功率不高，但是只要押中就能获取不菲的收益(赔率高)，所以可以通过不断地押注，试图用小亏换取大盈。
这类投资方法对于人的心里素质和专业能力要求都很高，很容易等不到“中彩”的那一天就早早放弃了，留下一地的亏损而不知所措。
我们都希望事情能够十全十美，但在投资上，这显然是没办法实现的。
无论是投资产品的选择上，还是投资操作上，都存在“不可能三角”，我们必须要学会取舍。
没有最佳的理财产品，也没有万能的投资操作，还是那句话，适合自己的才是最好的。
更多财经、股市、融资融券、开户、基金、港股通等问题欢迎vx:lyjfa2828交流， 提供1对1解决方案。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
投资说的不可能三角理论是什么意思的呀？
1025
没有产品同时满足收益性高，风险低，流动性强这三个特点，只能满足其中两个。如有其它疑问，可以随时联系我。
1025
什么是三角金叉?
2226
三角托的特征:在5天,10天,30天(或20天)均线组合中,5天均线由下向上先后金叉10天,30天均线,10天均线再金叉30天均线
2226
长三角和珠三角，谁未来的潜力更大？
889
各有各的长处，长三角主要是金融互联网，珠三角主要是制造业
889
求解投资三角理论是什么？
1612
投资不可能三角理论说的是，不会有一个产品同时满足收益性高，风险低，流动性强这三个特点，只能满足其中两个。如有其它疑问，可以随时联系我。
1612
美联储加息成“不可能的三角”
416
美联储处在“不可能三角”的状态中——既要抗通胀、又要稳增长、还要防衰退。在明年美国的高通胀大方向回落和经济预期进入衰退的背景下，美联储加息拐点的到来还是要取决于通胀下行的速度和经济衰退的程度。 美联储11月议息会议如期加息75个基点，联邦基金利率上升至3.75%~4.00%区间。鲍威尔暗示加息节奏或放缓，但利率高点将更高，且利率在高位停留的时间将更长。 众所周知，美联储货币政策取决于通胀和就业数据。因此，预测美联储加息拐点需要先预测美国通胀和就业的情况。目前来看，既...
416
经济学上的不可能三角
3465
“不可能三角”（Impossible trinity）是指经济社会和财政金融政策目标选择面临诸多困境，难以同时获得三个方面的目标。在金融政策方面，资本自由流动、汇率稳定和货币政策独立性三者也不可能兼得。 “不可能三角”即一个国家不可能同时实现资本流动自由，货币政策的独立性和汇率的稳定性。也就是说，一个国家只能...
3465
