期货市场的避险功能是通过套期保值来实现的，那么套期保值到底是什么呢？它是如何为企业规避风险呢？相信大家也想对套期保值的奥秘一探究竟，在接下来的视频中我会分几期为大家详细介绍一下期货套期保值。那么本期内容先来为大家简单介绍一下套期保值名称的由来，套期保值的定义、分类以及有效性。

套期保值是从英语“Hedge”翻译过来的，本来的意思是对冲，对冲可以把价格基本锁定，从而免除了价格波动导致的重大风险损失。正是在这个意义上，人们才把对冲工具称为避险工具。在我国通常已习惯将期货与现货之间的对冲译成套期保值。

套期保值具体操作是在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

举个例子帮助您理解套保的含义，比如现在玉米是1000元/吨，小明是玉米种植户，每年产10吨玉米，小明怕八月份的时候玉米降价，于是就在期货市场上卖10吨8月份玉米期货合约，成交价格是1000元/吨，等到8月份的时候玉米真的降价到900元/吨，此时卖出手里的玉米现货会亏损100元/吨，但把玉米期货合约平仓会盈利100元/吨，期货市场的盈利弥补了现货市场的亏损，这就是套期保值。

套期保值可以按照买进、卖出进行分类。所谓买进套期保值是指现货商因为担心价格上涨而在期货市场买入期货，目的是锁定买入价格；卖出套期保值是指现货商因为担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格。

为什么利用期货市场可以有效规避现货市场风险？这与期、现价格之间的基本关系有关。期、现价格之间有两个基本特点：一是同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致；二是期、现价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致，即具有收敛倾向。别小看这两个特点，正是这两个特点维系着套期保值的有效性，使得套期保值者可以放心地进入期货市场并利用期货市场实现自己的避险目的。