落实十万人稳经济大会精神的首个重头,落子外贸板块
发布时间:2022-5-27 08:48阅读:632
市场对近日协调召开的全国稳增长电视会议预期较高,本次会议有接近10万人参会,而且核心议题就是围绕稳增长保就业展开。在昨天的内参中,我们已经明确指出:高层悉数到场、各地省市县区全部参会、人数或高达到十万级的“全国稳住经济大盘电视电话会议”召开(要求5月底前出台实施细则、6月见成效),充分体现了决策层对稳住经济大盘的决心和落实政策的紧迫感!更是对4.29决策层会议,确定的“A股历史级别政策大底”的进一步确认和夯实!
不过,从5月26日的市场表现看,似乎并没有突出反馈这一预期。整体看,当日指数探底回升很好,但质量不够高。为什么会这样?在我们看来,一揽子政策已经公布,但政策的执行与落实,需要统一思想,提升紧迫性。这次会议召开的意义在于,将会加速一系列对冲政策落实起效的时间,从而让经济数据更快的得到恢复。而短期来看,政策对冲高潮已过,目前已经进入执行期,对资本市场的中期影响要看实际的政策疗效。
而我们注意到,落实十万人大会精神的首个重头,似乎就指向了外贸方面。5月26日,国办印发《关于推动外贸保稳提质的意见》,目标是帮扶外贸企业应对困难挑战,实现进出口保稳提质任务目标,助力稳经济稳产业链供应链。从政策的目标和对应的政策来看,预计无论对于股市整体,还是外贸出口优势行业、海南自贸和跨境电商概念,都将因此大为受益。
另外,深圳等局部城市出台的刺激消费电子的政策力度也是非常惊人。
此外,世界银行日前在《大宗商品市场展望》中表示,2022年,预计欧洲天然气价格达到2021年的两倍,煤炭价格上涨80%,接近翻倍。这意味着,虽然涨幅上国内外会有偏差(国外幅度高于国内,而国内会久于国外),虽然能源价格当前已在历史高位,但未来还会强者恒强,再创新高,包括对有色、铁矿石等关联大宗品都会有连带影响,股市对应板块可以继续重视。
不过,结合26日的市场表现,我们也提醒注意一个变数:从历史上看,但凡创业板跑不过主板的行情,都是多数普通投资者很难赚到钱的行情。之前3月16日的见底反弹,最后也是以创业板先走弱作为调整开始的信号。因为创业板代表的是多数小盘股,小市值公司。所以如果创业板后面连续弱于主板,市场的交易难度将加大,也意味着反弹结束的窗口会到来。创业板不强,成交量又在低位,这也意味着一日游的热点会越来越多,因此冲起来的节奏多是卖点。
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