一、期货集合竞价的时间和规则

  每一交易日开市前5分钟内，前4分钟为投资者对期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，集合竞价产生的价格即为开盘价，随即在行情栏中显示。

  这里需要注意：

  ①集合竞价只能使用限价指令申报，不能使用市价指令。

  ②日盘品种(指无夜盘的品种)的集合竞价时间是8:55-8:59.夜盘品种的集合竞价时间是20:55-20:59.有夜盘的品种日盘不再进行集合竞价。

  ③集合竞价期间的申报价格盘面是不显示的，只能根据自己的预判进行申报，申报价格范围为上一交易日结算价的涨跌停板价。

  二、集合竞价产生的原理

  国内交易所均采用计算机撮合成交方式，指交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程，按价格优先、时间优先的原则进行配对，以此价格成交能够得到最大成交量。

  三、期货集合竞价挂单技巧

  在期货进行集合竞价的时候要遵守成交原则，

  1、也就是成交量最大优先、价格优先、时间优先等。用一句话说就是先报价、后撮合、再成交;

  2、期货连续竞价的成交原则是价格优先,时间优先。也就是边报价、边撮合、边成交，这里和股票连续竞价是一样的。

  一般在市场上，集合竞价时间为：商品期货08:55 至 08:59、股指期货09:10至09:14;撮合成交时间为商品期货08:59 至09:00 ,股指期货09:14至09:15。

  成交价格确定原则为价格成交能够得到最大的成交量。

  首先，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列;所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。

  接下来，交易系统依此逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止。