50ETF期权交易细则详情

  1.交易时间

  50ETF期权是股票期权，交易时间跟股票同步（早上9:30-11:30，下午13:00-14:57）。

  2.交易方向实行期权买方开平仓

  50ETF认购期权在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。

  50ETF认沽期权在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

  3.合约期限

  当月，下月，当季，下季。例如目前12月，1月，3月，6月。

  4.合约筛选标准

  认购期权实值（行权价小于标的价），平值（行权价等于标的价），虚值（行权价大于标的价）。

  认沽期权实值（行权价大于标的价），平值（行权价等于标的价），虚值（行权价小于标的价）。

  5.交易单位期权价*10000份/张

  6.最小变动价位0.0001

  7.最小跳动价值0.0001*10000份*张数

  8.预估权利金建仓价*10000份*张数

  9.交易手续费

  由合作的期权经营机构（交易所指定的券商或期货公司或经营机构）定额收取，双边收取手续费。

  10.行权日

  50ETF期权规定合约到期月份第四个星期三为到期日（遇法定节假日顺延）

上证50etf期权盈亏情况

  期权的盈亏主要分为两种情况第一种情况，提前平仓情况下的盈亏计算平仓权利金额减去开仓权利金额。第二种情况持有到期行权盈亏计算平仓盈亏减去权利金。（手续费除外）

  （1）提前平仓盈亏计算

  盈亏计算

  假设，开盘在0.0159附近买入30张50ETF购2月2500期权合约，然后在0.0259卖出平仓30张50ETF购2月2500期权合约，合约乘数是10000，那么盈亏是如何计算的，能够赚多少钱？收益率是多少？

  盈利=（0.0259-0.0159）X10000x30=3000元;收益率=3000/4770=63%.

  （2）持有到期，行权后盈亏计算（只有到期为实值期权才会行权，此时对买方有利，可以行权，为虚值期权，则不行权，放弃权利）

  行权价2300认购期权为例

  假设，开盘在0.1559买入开仓30张50ETF购2月2300期权合约，持有到期日行权之后，50ETF的市价为2.500元，能够赚多少钱呢？

  买入开仓的权利金=0.1559x10000x30=46770元。

  平仓盈亏（2.500-2.300）x10000x30=60000元。

  行权后的盈亏=60000-46770=13230元。

  一般情况下，是不持有到期，提前进行平仓的，很少出现持有到期，进行行权，而是提前获利了结，平仓离场。

  50etf期权认购和认沽怎么玩

  一、认购就等于融资买股票

  19年1月15日，大盘指数上涨1.36%，其中50权重股之一贵州茅台上涨5.66%，当日开盘价627.86元一股，买入一手茅台则需花费62786元。当天随着大盘上涨共获得利润3553元。

  假如投资者同样花费62786元成本买入1月购2350合约，开盘价217元一张，可买入该合约289张（不计算其他手续成本的情况下），截止收盘涨至374元一张，那么当天可获得利润共计（374-217）*289=45373元，相当于当日买入贵州茅台获得利润的12倍，而在当日真正想要获得这样利润得花费在茅台上的资金成本是80万，由此期权充分发挥了其高杠杆效应。所以说买入认购期权等于融资买了股票。

  二、认沽就等于给股票上保险

  样拿茅台为例子，18年10月29日，贵州茅台破历史跌停的日子，前一天收盘价格619元，到当日跌停报收549元/股，持有一手贵州茅台花费61900元当日亏损7000元。

  而在当日开盘如果买入了一张沽11月2450合约开盘价570元，花费61900元则可购买该认沽合约108张（不计算手续成本的情况下），随着大盘的大跌截止收盘前涨至936元/张，可获得利润共计（936-570）*108=39528元。所以说配置了认沽期权相当于给你的股票上了一份保险，当大盘真的下跌了，你的认沽合约是上涨的，便在一定程度上弥补了你的个股下跌的损失。

  50etf期权末日权怎么玩

  期权中的一个期字表明了期权的一个重要属性期限（即具有到期日）。每个期权合约都具有到期日，而在该日期前期权合约具有意义，但是到了约定的到期日时期权合约都会消亡，不管是被行权还是被作废。因此，期权是一个具有时效性的金融衍生工具。那份一日大涨192倍的50ETF合约是2019年2月27日到期的行权价为2.8元的认购期权，也就是说大涨当日该合约的离到期日仅两天（换言之该合约的存续期仅仅两天），到期日该合约将根据行权价与到期当天的标的物价格，即50ETF价格，决定其是否具有价值。

  由于到期日当天标的物价格的变动，可能会导致本身不具备行权价值的期权变成有价值，本身具备行权价值的合约变成不具有行权价值一样。因此，我们形象地称之为末日权。

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