王建，第十三届全国期货（期权）实盘交易大赛轻量组的冠军，参赛昵称：“自动取款机”。2019年比赛期间，两个10万元的账户，半年盈利400多万元。2019年年底，160万元的账户做到了970万元，2020年5月份160万元的账户盈利了1600万元，2020下半年，在经历87%的资金回撤后，交易又创新高。



以下是王建的直播分享文字版：



我是做主观交易的，主观交易经常会出现一些重复性的错误，所以接下来和大家分享的虽然是一些老生常谈的问题，但这些问题我们需要在交易中警钟长鸣。



首先，不管交易股票还是期货，或者外汇等，为什么都是大多数人在亏钱？



按照往届实盘大赛的比赛情况看，可能有接近一半的人不会亏，但这些都是短期的，因为实盘赛比赛的时间比较短，亏钱的人比例看起来不是很多。按照长期来看，这个比例还是相当惊人的，可能只有3%以内的人能够以交易为生。



我们该如何解决这个问题呢？我个人认为还是我们大部分人的交易习惯不好，这是跟人性有关的。核心就是：赚钱跑得太快，亏钱一直想扛单。



有人统计过散户做股票的成功率在90%以上，真正的亏损可能就在一笔或者两笔单子上。期货交易也是，很多人在一年之中，可能大部分时间里都是赚钱的，但就在一两笔单子上亏得惨不忍睹，主要问题还是容易扛单。



扛单是一个人性的问题，解决不了这个问题，很难赚钱。对于大部分人来说，采用盈亏比的方法赚钱，是一个相对来说离成功比较近的方法。期货交易中，每个人赚钱的方式都不一样，有的人适合做套利，有的人适合做单边，有的人做炒单或者大趋势、波段。套利、炒单、量化、程序化这些可能是看胜率的，但是波段和趋势绝对是要看盈亏比的。对于大多数人，前者可能对交易技术要求比较高，波段和趋势对主观人性要求比较高。



所以对于大多数投资者，在成功之前，我想说的是，交易过程中还需要几个控制：



第一，事前控制。事前控制就是做好资金管理，资金管理做好，你就不会轻易被这个市场淘汰。



刚开始交易时，每个投资者路径都差不多，起初进入市场的时候都是试水的姿态，发现赚钱很容易，接着就会加大投入，然后可能就会出现亏损，心不甘，再加大投入，到最后可能就是负债累累。



同样我也发生过这种事，所以交易者一开始不成熟的心理都是一样的，这是骨子里的人性，期货交易就是反人性的。所以前面的资金管理一定要做好，一定要把资金要分成若干份。总资金要控制，每份资金也要控制。如果你亏损了，一定要减少资金的投入，绝对不能有想一把驳回来的思想，千万不能把赌博和交易混淆了。



控制好资金管理，就不会被市场轻易打败，你有很多次机会在这个市场活下去，可能耗的时间长，但时间长了，可能你就成功了。



第二，事中控制。事中控制就是交易过程当中的控制，核心是止损，再者是止盈。



你可以设定固定的止损额或者是固定止损比例进行控制。我反复强调的是要挂条件单。现在各个交易软件条件单的设置都是非常成熟的，对于广大散户来说，都能控制得来。触发价和委托价一定要多挂几条，因为有的时候秒杀的问题会出现。只要是这样，你在交易过程中的止损才可以控制得好。



我之前讲过做交易有点类似于其他的艺术形式，很难找一个框架性的东西把它框起来。对于止盈，你可以根据市场的一些消息或者历史走势，以及品种间的相互关联做一个综合的判断，当然也可能会判断错误。



我认为判断正确和错误并不是最重要的，而你的交易习惯是最重要的。亏损的时候不要去扩大止损，盈利的时候一定要敢搏更大的盈利。



有的时候我偶尔也会失控，比如给自己设定了5%至10%的止损，可能最后砍出来就是20%，如果连续不顺，就会对本金有巨大的伤害。去年5月份至9月份，我做的一直都很不顺，当时我也没有追加资金，账户内的本金最多的时候亏掉了87%，10月份一直到今年年前，不仅赚了回来，而且又创了新高。这个过程是很难的，尤其是不顺的时候。



止盈一定是在一个合适盈亏比的前提下去做。你不能是止损要砍20%，然后止盈只有10%，这样肯定是不行的。



我参加2019年比赛的时候，虽然净值做到了65，但2019年“十一”之后一直到去年疫情初期，都是很顺的，差不多有1000倍。因为我做好了资金管理，如果我没有很好的出金这样一个资金管理，可能我亏了87%的时候，就会有点崩溃，甚至可能调整不过来。好的资金管理，才是一个成熟的交易者该做的。



我最近又出现了连续的回撤，年后大赚之后出了一次70%的资金，所以最近的回撤对个人也没有特别大的影响。回撤也是好事，算是对自己的一种磨练。交易就是这样，边做边调整。顺利的时候比较激动，可能会幻想一些东西，不顺的时候又比较沮丧。我们不管是做交易还是生活中遇到的其他问题，都应该想着怎样去克服，怎样能把这个砍过去。可能这也是人和人之间的区别之一吧。



我们既然走了这条路，没有别的选择，只能不断调整，不断学习，知道自己亏损的底线在哪，不至于亏得没有翻盘的机会。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。