很多人购买理财保险是处于一种朦胧的状态，听说这个东西好，而且看起来收益还挺高，在半推半就之下就买了。过了几年发现预期和自己想的并不一致，又产生了很多纠纷和退保的想法。

我还清晰地记得第一次被安利年金险的样子，被计划书上各种数字所吸引，不同的年龄有不同的收益，看完后除了知道这款保险很好，但不知道具体好在哪？也不知道在同类产品中处于什么样的水平？当时我完全是懵的.....

今天就会为大家讲解一个工具，通过这个工具可以快速直接的了解不同理财工具的收益率，具体内容如下：

• 如何确定收益率，你真的懂吗？

• 平安开门红新品，玺越人生产品测评

• 三种情况分析，轻松读懂年金险

一、买理财险，如何确定收益率？

今天深蓝君就和大家分享内部收益率（IRR）这个工具，让大家面对理财保险的时候可以更从容。

首先我们先来看几个例子：

案例1：一年期理财产品A

小明同学去年买了一个理财产品A，投入1万，今年获得收益1.2万，那么收益率是多少？ 这个简单，收益率20%，很容易算。

案例2：四年期理财产品B

小明又发现了另外一款理财产品B，每年存入1万，4年后，收益4.5万，那么年化收益是多少呢？ 我们通过公式：40000*（1+收益率）^4=45000，得出年化收益率=3%，这个数对吗？

如果这4万是一次性投入，复利4年后（利滚利），得到4.5万，那么年化收益3%就是没问题的，但是此处是分四年来投入的。 一次性拿出4万，和分4年每年拿出1万完全是不同的。

深蓝君直接说结论，经过计算这次理财收益的实际收益率是4.8%，也就是说通过这个理财产品，每年可以获得年化4.8%的收益。

案例3：五十年理财产品C

有看过年金险利益演示的朋友，一定会有印象，在长达几十年的时间里，我们投入的现金和领取的现金都是不同的，深蓝君随便举个例子：

以去年某开门红产品为例：

• 每年缴费10万，缴10年；

• 从第2年到60岁，每年可以领取1.7万；

• 每年有不确定分红，有3种不同分红利率；

• 返还金额进入万能账户，保底收益1.75%。

那么现在问题来了，如何计算理财产品C的收益呢？ 这时候就要通过IRR计算公式了，我们无论通过什么手段进行理财，都是在追求回报，所以通过IRR，我们可以清晰的对比不同的理财手段，给我们带来的收益率。

• 如果IRR算出来只有1%，那么这笔钱还不如存在银行拿利息；

• 如果IRR算出来只有3%，那么这笔钱理财效率还没有5年期国债高；

• 如果IRR算出来有20%，那么意味着你的每一笔钱每年都能有20%的回报，还是利滚利的在增值；

• 如果IRR算出来有100%，如果本金足够多，用不了多少年你就会成为中国首富......

简单的来说，通过IRR可以直观的判断一个理财产品的收益情况，无论是本金多少、哪一年拿回来多少钱，都可以化繁为简的通过IRR来计算衡量。 所以很多人戏称IRR是照妖镜，可以把看不懂的理财保险打回原形。

二、平安玺越人生，产品收益分析

我们知道开门红是保险公司的头等大事，无论是请经济学家讲课，还是抢购、秒杀等，本质都是想卖理财保险给大家。

下面就以平安玺越人生为例，通过IRR函数，为大家分析不同情况平安玺越人生的真实收益率： 假设妈妈为0岁的小明，投保了平安玺越人生，每年缴费10万，交费3年，保额1.5万，小明可以获得如下收益：

• 每年缴费：前三年缴费，保费10万，交3次；

• 一次性返还：5岁、6岁，返还5万，返2次；

• 固定返还：7岁-64岁，每年返还2980元；

• 祝寿金：65岁一次性领取，所交保费30万；

• 固定返还：66岁起，每年返还4470元；

• 不确定分红：保险期间内有不确定的分红；

这么复杂的规则，就问你头大不大，反正我的头是大了...... 下面深蓝君就通过3种不同的情况，来看看这款产品的实际收益如何？

情况1：年金险返还的钱，每年领取用作家用

如果每年返还的钱，都取出来了，没有进入聚财宝万能账户二次增值，如果小明80岁身故了，实际收益率是多少呢？我们一起用IRR来计算下。

第1步：填写现金流表：

下图是每年现金流情况，交的保费是负数，领取是正数，没有现金流就直接填0。

篇幅有限，7-64岁，66-80岁，我们隐藏了部分数据，大家计算时一定要把每一条都都列出来。

第2步：输入IRR公式

在空格处输入IRR公式，选择现金流范围（例子中是80年），即可算出收益率。

最终结果，小明年年领取等到80岁时身故，普通人看到上百万的收益会不知多少，而我们通过IRR计算得出，实际年化收益率为2.1%。 不仅是平安玺越人生，其他类似的年金险也好不了多少，这里给我们的启示是：

万能账户对于提升年金险的整体收益非常关键，如果买了年金险后却把返还的钱花了，没有放在万能账户二次增值，这么做非常不划算，经过80年的复利，每年年化收益也才2.1%而已。

情况2：每年返还不领取，放在万能账户增值

如果每年返还的金额不领取，存入聚财宝账户二次增值，由于分红是不确定的，那么假设每年少量分红（低档）时，不同的万能结算利率下：

80年前的30万元，80年后变为：

• 低档（1.75%）：132万

• 中档（4.5%）：529万

• 高档（6.0%）：1354万

我们知道普通人是没有太多金融背景的，只是感觉好牛好牛，30万居然变成了529万（以中档4.5%收益为例），那实际上每年的实际收益有多少呢？

通过IRR计算，80岁身故时，每年的实际收益率也仅为3.7%，这里面给我们的启示是：

存30万进去，80年一分钱不动，每年的年化收益也才3.7%左右。实际上这就是目前国内理财型保险的现状，年金险的优势是安全稳健的固定收益，想购买年金险发家致富是一点可能都没有。

情况3：从65岁开始领取养老金

如果0-65岁都没领取返还的钱，在65岁开始领取万能账户的5%作为养老金。如果80岁身故，我们采用中档分红（非保证的），中档结算利率（非保证的）下，收益率计算如下：

在这种情况下，每年的收益率可以达到4.4%，不过这里需要提醒大家：

在长达80年的时间里，按照中国的惯例到时早已天翻地覆，如果分红是不保证的，万能账户实际结算利率也不可能长达80年保持在4.5%的水平，所以大家选择产品的时候需要根据自己的风险偏好多家对比，选择适合自己的产品。

IRR是能真正反映出一个理财保险产品的收益，在选择时一定要注意！