立即提问“ ”
提问
叩富问财>资讯>其他>人话解释什么是CTA策略

人话解释什么是CTA策略

发布时间：2021-8-30 14:30阅读：1223

崔经理 股票
帮助23 好评0 入驻4年
问一问
最近考了两个证书，再搞些有的没的，时间就过去了。
今天来书店突然思如泉涌，必须要写点什么东西，不然对不起我58块钱的饮品套餐！
最近CTA突然很火，其实这个投资策略在国外已经很成熟了，并且在国内也已经有一段时间的发展历史，只不过最近才引起投资人的注意吧（也可能是我最近才发现大家都在讨论它）。看大家发的新闻都是CTA赚钱了，受到投资者的热捧，但对于什么是CTA,倒没看见有人用人话解释的很清楚。
所以，我来试试！
本文将从以下几点来介绍CTA:
  • 什么是CTA
  • CTA的投资标的
  • CTA分类及其区别
  • CTA怎么获取收益
  • CTA优势
  • 如何选择CTA产品

大家根据需要自行浏览哈~

什么是CTA



CTA是Commodity Trading Advisor 的缩写，直白翻译就是商品交易顾问。对未来商品或股指等标的物的价格做出判断，使用期权或期货金融衍生品进行做多、做空交易，赚取回报，投资于期货市场。看完这段不说人话的解释之后，我想你应该是没有看懂，我用人话简单翻译一下：CTA是对未来的价格做出一个预判，再用期权和期货的交易手段来交易，从而赚取回报。我猜你肯定发现这个策略是关于期货期权的，所以CTA策略也叫管理期货策略。

CTA投资标的



虽然CTA的定义里说，是商品和股指等标的，但实际上CTA的投资范围已经远远超出了这些标的。大宗商品期货：农副产品，金属，能源......金融期货：外汇，利率，股指，国债......CTA已经做到了多元化，多品种，多板块，多范围投资。

CTA分类



CTA策略可以分为主观CTA与量化CTA。主观CTA：看见主观就明白了，是人为操作的。管理人基于基本面，产业链研究分析，主观判断走势，决定买卖时点，手动下单。在判断正确的前提下，可以获得高额收益；可以根据外部市场变动灵活决策。但是！管理人是有感情的，人类的情感是投资的绊脚石，管理人的情感变化会影响投资决策。这一点和散户没什么区别。对失误的调整很考验基金管理人的水平。量化CTA：一加上量化是不是就高深了不少？量化是基于数据和系统分析，再利用策略模型和计算机技术来进行投资，买卖都是机器来操作的。这么一说你肯定就明白了，这个操作过程是没有人为干预的，都是电脑自己运作，人类有感情，而机器么得感情，它可以克服人性的贪婪，在基金管理人思考要不要买卖时，机器已经根据设置好的买卖机制自动交易获取收益了。这样一来就可以有效控制风险，防御性比较强，回撤也会相对低一点。但是！这并不意味着量化CTA是无敌的，某些情况下，收益会低于主观CTA的收益；并且市场外部有突发事件时，模型有临时失效的风险，毕竟有时候什么脑都不如人脑好使。海外还有很多其他种类的CTA策略，但大多数都是趋势策略，这里不展开说明了。

CTA如何获取收益



CTA是从波动率，涨跌幅中获利。比如股票市场，只有股票上涨的时候才有收益，股票下跌就没有收益，而CTA不一样，它赚的收益不是涨跌，而是涨跌幅。因为它的投资标的是期货期权市场，就可以多头交易，做多或做空。所以CTA最怕的是横盘，横盘波动率就会很小，在设置的止损和止盈线范围内得不到收益。举个形象的例子，涨跌幅就是CTA的心电图，有上有下说明这人还活着，但是要是直线了，就挂了。

CTA优势



  1. 与股债市场相关性低，分散风险
  2. 投资多元化
  3. 牛熊都可获利（有趋势就有获利，只要一年踩中一两个趋势，就会有可观收益）
  4. 保证金交易制度...
  5. Alpha危机保险...
  6. ......
（其他优势不太好表述，或者说我表述了大家也可能看不懂，所以就不说了，打字太累。）

如何选择CTA产品



  1. 看业绩：不能太差。
  2. 看团队：学历不能太低，水平不能差。一般量化CTA团队的人才学历都是计算机、数学、统计学啥的。
  3. 看回撤：不能太大。
  4. 看规模：不能太小。

CTA的配置意义



如果你经常买理财，或者有资产配置，财富管理的配置经验，就会发现一个事，就是现在产品的同质化很严重，比较单一，买来买去都是一个类型的产品，并且也算是没有完全分散风险。传统工具缺乏做空对冲的机制，说白了就是股市涨理财就赚钱，不涨就几乎没收益。那有没有不管涨跌都有收益的产品呢？有！CTA就是。配置CTA可以对冲投资组合的风险，并且还有可能获得超额收益。这就给投资者增加了一种投资类型，比较奈斯！其实我还想说说CTA的年化收益的，但又怕给投资者先入为主的心理，让投资者产生过高的心理预期。
所以还是不说了。毕竟打字挺累的。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
崔经理 
简洁的语言答疑，接受预约
+微信
当前我在线 最快30秒解答 立即追问 99%的人选择

文章很精彩？转发给需要的朋友吧

版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读 查看更多>
CTA策略是什么？如何理解CTA交易策略？
您好，CTA，英文释义CommodityTradingAdvisor，商品交易顾问，简称CTA，是指通过为客户提供期货、期权方面的交易建议，或通过受管理的期货账户参与实际交易，来获得收益的机构或...
资深王经理 24646
什么是期货CTA量化策略？哪些属于CTA策略呢？
您好，您问到了一个很关键的问题什么是期货CTA量化策略？还有哪些属于CTA策略呢？这确实是很多刚开始接触量化交易的朋友会感到困惑的地方。让我来话给您解释一下吧！什么是期货CTA量化策略？首先，“...
量化刘老师 1781
期货CTA策略是什么意思？CTA量化策略靠谱吗？
您好，CTA策略，全称是CommodityTradingAdvisor（商品交易顾问）策略，也被称为管理期货策略（ManagedFutures）。这类策略主要投资于期货市场，包括但不限于商品期货...
量化刘老师 856
什么是期货CTA量化策略？CTA策略好用吗？
您好，期货CTA量化策略是指通过系统化、定量的方法来进行期货市场的投资决策。这类策略依赖于数学模型和历史数据来识别市场趋势或模式，并据此做出买卖决定。CTA策略通常会应用在多个市场中，包括但不限...
量化刘老师 1059
CTA策略模型名词解释
交易流程：将交易策略逻辑编程计算机语言，装载交易软件上，软件根据逻辑语言自动生成量化开平持仓三个交易信号，同时自动生成每一个品种根据账户资金量大小以及回撤控制要求的开仓具体手数，最后由人工根据量化信号完全客观去执行。风控流程：采用基金产品三级风控方案对策略与账户实施最严格的风险控制。事前风险监控1、对策略的回撤进行全面风险评估，并进行充分的压力测试，确保基金能承受极端小概率行情的回撤。2、风控方案按照监管规定、基金合同投资限制、策略特点、压力测试结果、产品类型等，设...
资深赵顾问 354
什么是CTA策略？
CTA策略，即管理期货策略。一般而言，要求不少于60％的资产要投资于期货市场。也就是说，假设一家管理期货策略的私募基金有1亿元可投资金，至少要有6000万作为期货保证金。而利用该策略来做投资的基金，我们就叫它管理期货（CTA）策略私募基金。 CTA策略主要有两大类：一类是主观CTA，即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观判断走势，并决定买卖时点；另一类是量化CTA，是通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。量化CTA不仅能够避免人为主观的非理性，在...
期货李经理 3382
#速进，高盈利基金被曝光# @ 群友热聊中~

上海万三江 17:28

@无风起浪 你好，什么是期货CTA量化策略？CTA策略好用吗？谢啦~

程老师 17:28

您好，期货CTA量化策略是指通过系统化、定量的方法来进行期货市场的投资决策。这类策略依赖于数学模型和历史数据来识别市场趋势或模式，并据此做出买卖决定。CTA策略通常会应用在多个市场中，包括但不限...

津门富婆 17:28

我现在有5万块活钱，想配置一些基金或者债券，能否给我列一个资产配置方案，谢了~

刘老师 17:28

资产配置方案建议配置活钱20%+稳钱50%+长钱30（用来搏收益）具体的配置单我私信发你。
130人正在群聊
加入微信热聊>

上一篇资讯：

暂无上一篇

下一篇资讯：

2021.12.27 祝大家投资顺利
TA的文章 全部>
TA的回答 全部>
优选券商 更多>

东莞证券

老牌国企券商
开户

银河证券

新客服务、极速开户、市场口碑好
开户

长城证券

资金雄厚、极速开户、市场口碑好
开户

国金证券

行业一流上市券商
开户

银河证券

全牌照头部券商，行业领先服务
预约

国金证券

安全可靠、品质服务、极速开户
开户

国金证券

行业一流上市券商

开户
热点推荐
回到顶部
关于叩富问财/ 股票开户/ 期货开户/ 期货答主/ 股票答主/ 保险答主/ 炒股大赛

理财有风险，投资需谨慎

免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>

App下载 商务合作 网站地图 最新内容 城市索引 全国答主排行 证券公司索引 期货公司索引

公众服务

微信服务，随时可得，扫码一键关注

叩富问财

问一问，财不偏
30秒问财/秒答

叩富网销学苑

网络获客培训
分享获客经验

叩富简投

模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱

联系我们

客服热线：010-59490342

客服咨询

入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询

意见反馈不良信息举报电话：010-59490342        举报微信：524272835        网站法律顾问       叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站     |     国家高新技术企业

ICP备案：京ICP备18019099号-3        增值电信业务经营许可证京B2-20241016        广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号        经营许可证编号：京B2-20190488        京公网安备：11010802032515号
叩富网版权所有 © 2007-2025