7月经济数据明显低于市场预期导致市场调整，但是经济数据不及预期也会提升市场对财政货币政策适度放松的预期。这就导致市场处在一个下有托底，上有压力的局面。因此，市场在当前位置基本上没有系统性风险的可能性，投资者需要关注的重点还是在行情结构。

从7月数据可以看到消费数据相当疲弱，且短期没有改善迹象，因此，短期大消费板块难有上佳表现。而财政货币政策放松的预期则给予金融板块上涨的动力，这种动力在预期被证伪之前仍然可以有所表现。尤其是券商板块本轮上涨逻辑发生重大变化，投资者更加重视财富管理链条业务的表现，在财富管理大时代来临的背景下，券商本轮上涨逻辑比较具有持续性。当下可能是券商板块的中长期底部。

科技成长板块近期出现不小的调整，但是这种调整更多的是短期涨幅过大带来的获利回吐。科技成长上涨的逻辑并没有发生变化，科技成长龙头公司业绩增长态势非常良好，比如新能源、芯片半导体等行业高增长态势非常明显，并且显然还可持续。

因此，投资者短期可以重点关注大金融尤其是券商股，中长期继续关注科技成长板块回调带来的进场机会。此外，盈利估值性价比较佳的周期成长品种也具机会。更多投资机会欢迎加V15198081051，头部券商交流！


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。