消息：
据中国水泥网数据显示，截至8月7日，全国重点城市水泥均价424元/吨，周环比上涨5.2元/吨。价格上涨地区主要是上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖南、广西和云南，幅度20-40元/吨。

点评：
上半年煤炭、钢材价格高位，叠加雨水天气较多，影响下游水泥需求释放。下半年以来，下游进入加速赶工阶段，拉动水泥需求上涨，水泥价格逐步企稳回升，行业盈利有望迎来修复。

结构上看，在主业面临增长压力下，骨料市场或将成为水泥企业新蓝海。根据中国水泥网统计，目前骨料行业TOP10企业产能仍不足5亿吨，占比不到3%，行业集中度远低于水泥，随着矿权管控趋严，骨料的资源属性逐步凸显，同时骨料业务毛利率较高，骨料业务有望成为水泥企业新的增长点。

从中长期维度看，碳达峰和碳中和政策或将带来实质性去产能和控产量，龙头企业竞争优势扩大。龙头企业海螺、华新本身具备碳减排技术的优势，对比来看，技术实力弱的企业成本将增加、生产会受到更严格约束，行业集中度有望进一步提升。落脚到A股市场，近期水泥股价格回调较多，目前已步入历史估值区间底部，股价下跌幅度或大于业绩下降预期，低估值下安全边际凸显。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：万年青（000789）、福建水泥（600802）、塔牌集团（002233）、上峰水泥（000672）。

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