8月3日，工业和信息化部原材料工业司召开了平板玻璃价格座谈会视频会，分析玻璃行业运行情况，产能、产量和价格变化情况，研判玻璃供求变化，研提促进平板玻璃工业高质量发展的政策、措施和建议。
  会议认为，当前平板玻璃价格快速上涨主要是受市场需求增长拉动和原燃材料价格上涨影响。下一步，要努力增加平板玻璃供给，稳定市场价格，促进行业平稳有序高质量发展。一是千方百计增加平板玻璃生产，更好地保障市场需求，照顾下游加工企业的利益。二是在稳定玻璃市场方面下功夫。行业协会要发挥作用，引导企业自律。对带头哄抬物价的行为，情节轻微的要约谈，典型严重的要依法查处。三是加强市场信息引导。及时发布平板玻璃产能产量、市场供求等变化信息，防止信息不对称带来的市场波动和价格大起大落。四是加强上下游产业链梳理衔接，关注石英砂、纯碱、天然气等原燃材料价格变化，做好上游产业链协调，保供稳价，营造良好市场环境。
  国泰君安期货产业服务研究所玻璃研究员张驰表示，本次工信部会议有三个要点：一是明确既定《玻璃行业产能置换办法》政策方向，判定玻璃仍然属于产能过剩行业；二是近一年来的玻璃价格上涨只是阶段性供需矛盾，建议努力增加平板玻璃供给，稳定市场价格；三是强调玻璃企业的社会责任。认为玻璃价格脱离基本面过快上涨会危及供给侧改革成效。企业要有家国情怀，要有社会责任感，努力做好保供稳价工作。对带头哄抬物价行为，工信部将会同发改委、市场监管总局等有关部门约谈、查处。
  张驰分析称，从工信部的政策口径看，玻璃行业仍将延续近年来的供给侧改革模式，限制玻璃行业总体产能。尤其工信部对玻璃行业产能过剩的判断，意味着玻璃行业产能限制将会是长期趋势。
  “今年玻璃行业供应端恢复速度较慢，主要受到耐火材料、碳中和等因素限制。其中，碳中和因素有可能会因此次会议而略放松，但也仅仅是可能。”张驰说，因目前整体政策环境是限制高耗能、高污染行业的产能、碳达峰、碳中和。玻璃行业在政策口径方面被归类为高耗能、高污染、产能过剩相关行业。各地对玻璃产能限制都非常严格。
  工信部、国家发改委等相关部门对市场的调控更多体现在供应端。张驰认为，针对工信部此次会议，后期需要重点关注新一轮疫情结束后，玻璃厂家旺季提价的速度。“今年到目前为止的几次集中提价，国内主流地区4月初—5月初平均每周涨价100—130元/吨，7月初—8月初平均每周涨价50—80元/吨。市场涨价速度在明显放缓。”
  张驰认为，工信部会议对市场影响有限，玻璃市场的矛盾是近5年来产能恢复有限，而需求持续扩张导致的结构性矛盾。在限制地产杠杆的大背景下，玻璃将逐步走向上涨速度放缓的市场状况。过去一年玻璃价格保持75度斜率上涨，未来一年玻璃上涨斜率将大大放缓。一年价格上涨2.6倍的速度难以持续。
  “短期玻璃市场受到疫情压制，交易层面受到各类交易政策压制，市场偏弱。”张驰预计，在本月9日玻璃01合约正式提保以后，市场价格将企稳，后期玻璃2109合约或将开启补贴水行情。
  方正中期期货玻璃研究员魏朝明认为，在高利润引领和政策呵护推动下，一年多以来玻璃在产产能保持稳定增加态势，截至7月末全国浮法玻璃生产线共计306条，在产265条，日熔量共计175325吨，比6月末增加1900吨/日或1.1%，同比增加14880吨/日或9.27%。与此同时，房地产领域的偏弱态势从拿地、开工蔓延至销售端，竣工端对玻璃的需求后继乏力，玻璃中长期顶部确立是无疑的。
  “考虑到玻璃产线的建设周期，玻璃供应端短期没有快速投产的可能，现货偏强运行态势难以快速逆转，2109合约会持续强于2201合约，且价差将不断拉大。”魏朝明说，如果有现货需求，可以逢低买入2109合约，到期交割；而淡季，建议把握2201合约每一个反弹高点的做空和套保机会。


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