行业策略：
6月全球电动车销量超预期，国内1H销量达到120.6万辆，上修全年销量至270万+，翻番；欧洲1H电动车销量90万辆+，上修全年至210-220万，同增70%，更超预期的是欧盟计划要求新增乘用车和商用车的排放量2030 年较2021年下降 55%，并从 2035 年起降至零，对应30年电动化将达到60%，35年100%；美国1H销量28万辆，预计全年70万辆+，同增110%+，且后续政策落地后增长加速；因此预计今年全球580万辆+，同增90%+，伴随着新车型进一步放量明年增长我们预计超40%甚至50%以上；产业链来看，8月排产预计环增5%+，2H环比增30-40%，22年龙头计划出货量翻番增长，下半年及明年锂、隔膜、六氟、铜箔、石墨化等相对紧张，上游锂价有望超预期预期上涨至12万/吨+，8-9月需求向上价格将加速上涨；估值方面，当前明年龙头普遍在30-45倍，Q2业绩普遍较好，明年翻番增长，继续全面看好，强烈推荐锂电中游全球龙头和锂资源龙头。

中国、欧洲和美国对碳排放的重视和承诺，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程；但硅料超涨带来成本压力使3月开始减产博弈7月持续，随后发改委发布21年新能源指导电价不降后大超预期，硅片、电池片价格已下降，硅料价格开始小跌，明年需求有望超预期，今年户用超预期，预计21年装机160-170GW，同增25%，22年有望超35%+增长，看好光伏优质龙头成长性。

工控继20年反转，21年以来景气持续上行，国产替代显著加速，龙头强者恒强订单增长强劲超预期，继续看好工控龙头。电网投资计划增3%，电网龙头相对好；风电今年下降，加成本压力，总体平淡。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。