大白君的武器谱旨在选拔大白君理想的基金经理，组合后续的选基也会优先从武器谱中选取。武器谱的基金后续表现，大白君后续也会持续跟进。行业基金很容易受风口的影响，业绩好不好也要看市场脸色。

风口一来一秒成神，风口一过一秒成菜鸡。

入选武器谱的基金选择标准如下

1、 有自己出色的地方，不管是业绩还是投资理念

2、 在自己擅长的领域做到极致。超越指数基金是最起码的要求

3、 不能风格漂移

话不多说，大白君来一一解读入选“武器谱”的军工基金

一、北信瑞丰产业升级（168501）

基金经理：陆文凯。熟悉大白的朋友，都知道陆文凯的北信瑞丰产业升级一直是大白的心头好。北信瑞丰产业升级跟其他入选的基金不同，其他几只基金都是在军工行业蹦跶，而北信瑞丰产业升级的超额收益不仅仅是来源于军工，还布局了纺服、机械、精细化工等领域仍然有部分优质中小市值成长标。在原有的能力圈之外，还拓展了其他有效的能力圈，对于这种成长型的选手，大白君独钟情之。所以把他列为军工基金的首发阵容

二、易方达国防军工(001475)

基金经理：何崇恺。跟陆文凯不一样，易方达国防军工的含军量就高了很多。在军工电子零部件、芯片、原材料、部件、分系统、主机厂等领域都选择了优质的上市公司作为持仓标的。选取的持仓不仅仅有纯军工，还有部分芯片股，基金经理能在这么小的行业做到100多亿的规模，而且业绩还不差，这点令人不得不服气。

三、长信国防军工量化混合(002983)

基金经理：宋海岸。对于宋海案这个基金经理，大家可能会比较陌生。但是对他的前任左金保，大家应该不会很陌生。14-16年风头不二的基金经理，大白本身也是做模型数据分析的，多少知道点量化模型优缺点。量化模型在可选项目数有限的情况下，能做到比全市场样本数更好的收益。大白看好行业内的量化模型选股模式。大家可以看看基金经理第二季度报对于量化模型选股的一些解读。量化模型最大的优势是规避非理性对于投资的误判。

投资策略采用量化模型和产业趋势投资相结合的方式：量化模型选择景气度高、性价比高的公司，并从产业趋势、竞争格局等维度对组合进行二次确认。

一、量化模型：

从个股的微观定价出发，基于财务报表、分析师预期、股价波动等维度捕捉超额收益。

1、财务报表和分析师预期可以刻画一个公司的过去、现在和未来，选择景气度高、超预期、估值合理的公司进行布局，伴随优质公司成长而获取收益。

2、军工板块高波动，人类贪婪和恐惧的弱点会被放大，基于量化模型的客观和纪律性，可以规避情绪的影响，并且可以识别出市场的非理性波动，买入被错杀的公司，卖出被过度交易的公司，通过低买高卖而获取收益。

二、产业趋势投资:

从产业趋势出发，发掘有超额收益的优质赛道，布局赛道内优质公司。

1、十四五产业红利：数家军工上市公司近期披露了扩产再融资公告，军工板块十四五高景气度正在逐步得到验证，在产业链中有较强卡位优势、产能充裕的公司可以充分享受到先进装备列装带来的产业红利。

2、军工电子和新材料：随着武器装备由机械化向信息化、智能化发展和新材料的运用，军工电子、新材料的增速会高于整个军工板块的增速，是军工板块坡长雪后的赛道。

3、国产替代：军工产业链的部分环节还依赖于进口，在大国博弈的政治格局下，有较强的国产替代需求，近几年替代进程有加速的趋势，相对应的公司会充分受益。

四、 博时军工主题股票A(004698）

基金经理：兰乔 。博时军工重点关注军工主题相关行业的投资机会，包括海陆空天电子等各领域装备、新材料、民参军等各类安全相关领域。跟长信军工，易方达军工相比，兰乔的军工投资更显的中规中矩，他没有选择比较激进的芯片产业，选取的标的物大多是行业内耳熟能详的军工标的。跟其他基比起来，多了一丝稳健。

五、前海开源大海洋混合(000690)

基金经理：董治国。此处必须要有前海开源的名字，原因无它，跟之前跟踪前海开源公用事业也一样，前海开源的操作风格相对来说比较激进。

看看此处他的第二季度报：二季度本基金保持了一贯的投资策略，维持较高股票仓位运作。加强了对优质军工和部分高端装备标的的配置，增配了部分业绩增长确定性高、估值合理、公司治理好、具备市场竞争力的民营企业。董治国虽然是新人基金经理，但是他有自己的投资思路，去年第三季度还有第四季度的表现都很优异，后续会持续关注这个新人基金经理

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