补课引发的连锁反应，怎么看待消费板块？
发布时间：2021-7-28 09:25阅读：342
问一问
K12教培行业的一份文件，没想到波及到了整个市场。
昨天有个段子火了，说孩子不用补课，眼睛就变好了，所以眼科崩了；孩子不送辅导班，妈妈没时间去做美容，所以医美崩了；而爸爸没时间喝酒，所以白酒也崩了。总之这是一个关于补课引发的连锁反应。
昨天大跌主要是市场出于对政策的担忧，“双减”政策落地，几乎是压缩了教培行业的绝大部分空间，这个影响非常极端，所以市场就担心，别的行业会不会也来个什么政策？
从昨天行情来看，这次影响比较明显的除了教育行业本身外，主要包括酒类、医美、互联网、旅游零售等等。
逐个进行分析：
1）白酒行业对于政策方面的担忧，主要集中在消费税上，长期看，不排除消费税调整的可能，但是目前看，还没有相关政策落地的迹象。而且就算最后真的加税了，研报认为白酒，尤其是高端白酒有品牌影响力，而且是刚性需求，企业还是可以把这块成本转嫁出去。
2）医美前不久出过监管政策，但是政策的目的并不是为了打压医美消费，而是打击违法不合规的医美产品和机构，你想想正品率才三分之一，所以这是个良币驱逐劣币的过程，对行业长远发展是好事儿。
3）互联网的反垄断还在进行中，近期的信息安全审查，腾讯的音乐独家版权被叫停、保障外卖骑手权益等等，加重了市场对于互联网平台监管的担忧，短时间可能比较难消除，但是大方向上，研报认为监管部门并不是有意的推翻和颠覆平台现有的商业模式，而是把平台的焦点从单纯的提高效率，转向更合理的收入分配，以及更稳定更人性化的互联网生态。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
昨天有个段子火了，说孩子不用补课，眼睛就变好了，所以眼科崩了；孩子不送辅导班，妈妈没时间去做美容，所以医美崩了；而爸爸没时间喝酒，所以白酒也崩了。总之这是一个关于补课引发的连锁反应。
昨天大跌主要是市场出于对政策的担忧，“双减”政策落地，几乎是压缩了教培行业的绝大部分空间，这个影响非常极端，所以市场就担心，别的行业会不会也来个什么政策？
从昨天行情来看，这次影响比较明显的除了教育行业本身外，主要包括酒类、医美、互联网、旅游零售等等。
逐个进行分析：
1）白酒行业对于政策方面的担忧，主要集中在消费税上，长期看，不排除消费税调整的可能，但是目前看，还没有相关政策落地的迹象。而且就算最后真的加税了，研报认为白酒，尤其是高端白酒有品牌影响力，而且是刚性需求，企业还是可以把这块成本转嫁出去。
2）医美前不久出过监管政策，但是政策的目的并不是为了打压医美消费，而是打击违法不合规的医美产品和机构，你想想正品率才三分之一，所以这是个良币驱逐劣币的过程，对行业长远发展是好事儿。
3）互联网的反垄断还在进行中，近期的信息安全审查，腾讯的音乐独家版权被叫停、保障外卖骑手权益等等，加重了市场对于互联网平台监管的担忧，短时间可能比较难消除，但是大方向上，研报认为监管部门并不是有意的推翻和颠覆平台现有的商业模式，而是把平台的焦点从单纯的提高效率，转向更合理的收入分配，以及更稳定更人性化的互联网生态。
消费行业好赛道好公司的估值都不低，消费龙头确实有消化估值的能力，但是短期内疫情对消费的影响还在，板块整体的配置吸引力有所下降，所以消费整体提高配置的时点还要再等等，短期可以重点看看那些中报超预期概率比较大的行业和个股。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
首席吴经理
全国低佣开户，两融期权VIP成本价；百万资金送快速通道！
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【消费板块】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
消费板块龙头，有什么需要注意的?
607
消费板块涵盖众多行业，以下是一些消费板块龙头股可能需要注意的方面：首先，行业竞争格局。要关注龙头企业在其所在领域的市场份额、竞争优势以及竞争对手的动态。比如，是否面临新进入者的威胁，行...
607
你好！消费板块的基金有哪些
1454
您好！消费板块的基金有很多，为您推荐以下几只：-广发中证主要消费ETF（560680）：指数型基金，跟踪中证消费指数，该基金规模为1.55亿元（2025-03-31），基金经理是姚曦。...
1454
电子消费板块，我到底该怎么办?
714
电子消费板块的情况较为复杂，以下是一些建议供你参考。首先，你需要评估自己目前在电子消费板块的具体情况，比如是否已经持有相关股票或基金等资产，以及这些资产的规模和成本等。如果你已经持有相...
714
股票质押平仓会引发连锁反应吗？
388
股票质押平仓确实有可能引发连锁反应，但这种影响的程度取决于市场环境和质押比例。当股价下跌触及平仓线时，金融机构会强制卖出质押股票以保障自身权益。大规模平仓会导致股票集中抛售，进一步打压股价，形成...
388
油价大跌引发连锁反应美计划削减产能
373
油价大跌的效应还在持续，美国页岩油生产商正准备削减明年的钻探工作。
页岩油田的快速增长使得2018年美国原油产量增加了16%，达到每天约1090万桶，高于沙特阿 拉伯和俄罗斯，使其连续第二年成为全球第一大产油国。但原油库存增加和页岩油产量的高预期增加拖累了油价，不少美国页岩油公司计划削减开发计划和钻井平台。
不少油气公司发出这样的感慨，近期油价下跌是“令人震惊”的，很多公司近日选择了减少2019年新增开支。页岩生产商百年纪念能源平台，近日...
373
金价回调引发连锁反应白银铂金受青睐
293
国际金价反转不断,剧烈震荡下,部分投资者转向白银、铂金等贵金属,并推动其价格同步走强,其中COMEX白银期货近期最高触及35.5美元/盎司创12年新高,NYME铂金期货冲破1000美元/盎司关口,年内累计涨幅约10%。在上海,多家金店虽然人头攒动,但不少消费者不再只盯着黄金饰品,而是开始在铂金、白银饰品柜台前驻足挑选。 第一财经
293
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
最新整理：2026全年A股休市日历出炉！
2026-01-12 13:25
-
2026年10+主流券商新客理财信息合集，一文速览~
2026-01-12 13:25
-
2026年最新REITs基金名单合集，普通人怎么参与投资？
2026-01-12 13:25
