二季度市场风格突变，“喝酒”不再能躺赢。知名基金经理张坤管理的基金表现不佳，易方达亚洲精选的年内收益更是跌落到同类基金中倒数第二。张坤在二季报中诚恳“认错”，他表示，回首以往的判断，发现有不少错误。在一个流动性宽裕、资本焦虑地寻找高回报率领域的环境下，未来几年不少行业面临的竞争程度恐怕比过去5年更为激烈。

回顾二季度，张坤认为，A股市场分化较为明显，新能源、汽车、电子、医药等行业表现较好，而农林牧渔、房地产、家电等行业表现相对落后。

景顺长城基金(博客,微博)刘彦春认为，二季度新能源车、半导体等新兴产业保持高景气，相关领域投融资活跃，产能快速扩张。传统行业和新兴产业景气差别显著，叠加持续宽松的货币环境，股票市场风格再次走向极致。

融通基金邹曦表示，二季度中国实行中性稳健的货币政策导致信用收缩，形成了“宽货币紧信用”的格局，有利于成长风格，房地产基建相关的行业股价受到抑制。从市值风格而言，在流动性驱动和经济增长前景受到抑制的背景下，中小市值股票表现相对较优。

国泰基金徐成城也认为，小盘股表现优于大盘股的情况在二季度表现较为明显。分行业来看，申万一级行业中的电气设备行业表现最佳，涨幅达到30%以上，电子、综合、汽车、化工、医药等行业在大宗商品价格回落、经营成本下降以及市场风格切换的环境下，均有13%以上的涨幅，而农林牧渔、房地产和家电等行业则表现不佳。

邹曦指出，国内新能源产业进入快速发展阶段，电动车消费属性增强，销量持续高增速，光伏产业链博弈接近稳态，价格保持稳定，需求长期向好。