两市成交1.3万亿，交投活跃，流动性足够好。

但这是一个普涨行情吗？

不是的。

现在每天涨的还是新能源+科技+顺周期，炒的都是景气行业或战略赛道。

看看下面领涨的这些板块，就是现在的这些主线分支啊：

在主线里面的票。

有这样不带调整，直接一波冲的：

也有这样加速了之后，哪怕遇到业绩不行，市场包容度也很高，调整之后也能立马反包的：

还有这样走着走着趋势，来个加速20cm的，这可是六百多亿的公司啊。

上面分别列举了稀土、锂矿、光伏的例子，这些都是有代表性的景气行业，还有芯片、光刻胶等等这样的战略赛道，走势都是非常强势的。

主线上的持仓，赚钱效应都非常好。

再看看大跌的板块，都是消费、医药等板块，现在都在杀估值。

如果持有的是非主线上的票，不但赚不了钱，甚至亏得一塌糊涂。

在这些板块中，市场对公司的犯错容忍度是，零。

盐津铺子这个曾经的超级大牛股，公告业绩不达预期，一字跌停，卒。

号称价值重估的锦鸿集团也是，业绩不达预期，一字跌停，卒。

膳食纤维龙头白龙创元，号称今年1.5，明年2.5的利润的，跌到现在只有35e市值了。

这些医药消费，放在过去两年，难以想象会是这种走势啊。

这种结构性行情的市场风格什么时候会结束，谁也不知道。

持有主线的基金，净值持续大涨；

持有非主线的基金，净值持续下跌。

差距越来越大，收益天差地别。

而现在越来越多的公募基金坐不住了，开始了大批量的割肉消费、医药等板块，加入到新能源、科技等景气赛道中来。

这就更加加剧了当下这种结构性的行情。

现在这种极端的结构性行情，让我想起了2014年底的券商。

2020年7月份我写的那篇《2014年券商那么猛，这次怎么那么怂？》里面写了为什么2014年券商那么猛，其中有一点就是公募基金是推波助澜者。

考核相对排名的基金，为了追上自己的收益率，只能忍痛割掉现有非主线持仓，去追那些景气板块和赛道。

所以，在当下，没有人知道这种极端的结构性行情什么时候会结束的情况下，越来越多的公募基金加入到抱团这些景气赛道的板块中，那么肯定会成为了现在这种行情的推波助澜者。

现在的这种局面，后面会一直在持续。

因为，根据统计，现在公募基金在新能源板块（车、光伏、风电）等板块的配置比例是非常低的，特别是新能源车。

大部分基金之前配置新能源车的仓位，就是宁德时代，没有别的。

现在各种七七八八的，上游中游下游，都要配置起来。

这或许就是未来这个主线赛道的增量资金吧。

而为什么现在miniled、消费电子等分支，以及军工也能起来？

那是因为，有些新能源板块的分支的位置实在是太高了，对很多人来说是下不了手的。

这也是为什么稀土板块相对新能源车板块能够拒绝调整，持续上涨，就是因为稀土板块非常便宜啊，才二三十倍的pe，基本面技术面都摆在面前，以前也没有机构，而且成交量也大，成为了诸多踏空大基金的首选板块。

什么时候机构会加速进来，把当下的这个主线的主升浪再加速，把配置比例提高上来的时候，或许行情就是快要告一段落的时候了。

但是现在，好像还没有看到这个迹象。

所以，好好享受当下的结构性行情，拥抱主线。

时不我待，一万年太久，只争朝夕。

今天的市场就不多说了。

该看好的前两天帖子都写过了，看好锂矿、盐湖复牌概念、稀土、储能等等。

今天看到有券商开始推烧碱了，号称烧碱是下一个纯碱。中泰化学板了，就新开了个仓，鸿达兴业，这公司有110万吨的烧碱，中泰化学是130万吨，但是市值只有中泰化学的一半，而且业绩都还可以。

最后，说个题外话。

7月13日的时候写的帖子《今天分享一个3万字干货笔记》，把平生所学都分享出来了，但是有一些订阅了的朋友留言说看完之后还有一些问题，希望能解答一下。

所以，大概在下下周的周中，会找个时间直播，讲一下这个笔记的内容，并且统一回答一下问题。

请订阅了的朋友，按照笔记最后一个帖子里的联系方式联系一下助理，问一下具体的时间和直播方式。

祝各位业绩长虹。

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