说起来真的是扎心，今年如果不幸持有了三傻，真的怕是底裤都没有了。很多基金，很多私募专注长期价值投资的，这会儿真的都不知道该怎么办了。讲真，如果是我，我也不知道，太难了。

三傻分别是银行、地产、保险，代表公司中国平安（保险）、万科A（地产）、工商银行。其中以地产和保险最惨，目前已经是ST平安，ST万科，甚至很多人觉着平安以及万科都不配叫ST，毕竟ST今年的涨幅都比它们强。

我自己虽然不持有这里面的公司，但持有美的集团、格力电器、以及三一重工，今年也算是遇到了很大的回撤，目前格力以及三一都套了15%，美的因为买的很早，所以只是利润回撤。但这些公司整体看，仓位都很小，最大的都不足5%，相对就没有那么大的回撤。

我自己在思考，到底谁错了。一个显而易见的事儿是，一直在涨的热门板块的市盈率很多都已经超过100，但问题是还一直在涨，而且如果不买，还会被笑话不懂怎么做成长投资。李大霄最近说了一段话，我非常认同，分享给各位。

大霄老师的水平是很高的，我很早就是大霄老师的粉丝，虽然大霄老师有时候会有点出格，但他的很多观点，是适合绝大多数投资者的。做好人，买好股，得好报。人生不仅仅有股票，还有诗与远方。

分享2张2018年参加雪球嘉年华拍的大霄老师的照片：

而大霄老师昨天发表的最新观点，有一个特别印象深刻““当下成长与热门概念风格股票已经成为一种潮流及时尚，出现了不买成长与概念就与牛市无缘的怪事，不买成长与热门概念就被市场抛弃的情况已经出现，而且还出现了买股票不看估值的新理论”。

各位想想看，现在市场是不是这样。甚至很多人买了一些估值合理的公司，竟然被笑话不懂投资，竟然被认为迂腐。。。。所以，我个人不追锂电、不追新能源、不追芯片、不追科技股，核心就是这个原因，估值上天，不能给予投资者足够的回报预期，而我个人持股周期又是偏长，因此，我选择放弃这些板块。

我信奉段永平的一句话，“人们关注我们往往是因为我们做了的那些事情， 其实我们之所以成为我们，很大程度上还因为我们不做的那些事情。” 成熟的投资者知道自己该赚什么钱，不该赚什么钱。有些钱自己的认知不够，风险承受能力不够，就真的赚不到，即使赚到了有一天也要还回去。

最后，我也友情提示各位一句，当然也是给自己做一个警醒，最近仓位相对来说有点高了。市场走到现在，风险有些加大，特别是部分板块，我们需要去思考再思考长期的赔率价值，长期的回报价值。最后，坚决不能上杠杆。

分割线

1. 最近中报接踵而至。今天跌停的石大胜华马上发了中报：预计上半年盈利5.75亿元-5.95亿元，上年同期亏损4223万元，公司相关产品的售价同比有较大幅度上涨。

讲真，这个公司业绩波动性太大了，未来能不能长期持续保持这个业绩谁也说不好。不过这确实是一个大牛股，2021年已经上涨了超过350%，虽然今天跌停，但涨幅还是很大。

我个人倒觉着这公司有点庄股的嫌疑，今天这个砸盘也是匪夷所思，说不上来的感觉。

2. 顺丰控股今天被打脸。真的是利空出尽是利好么？全天竟然上涨4.1%，市值重新回到了3000亿以上。但考虑到现在这个这个盈利情况，3000亿市值是真的挺贵的。而且我昨天也说过，快递行业的混战还远远没有结束，顺丰的好日子还远远没有到来。顺丰总体看是一个赚钱很不容易的公司，因此投资顺丰从长期来看，现在不是合适的时机。

3. 据道琼斯：消息人士称，阿里巴巴和腾讯考虑相互开放生态系统，双方都在分别制定放松限制的计划。阿里巴巴的初步举措可能包括将腾讯的微信支付引入淘宝和天猫；而腾讯可能将允许阿里巴巴的电商信息在微信分享，或者允许微信用户通过小程序使用阿里巴巴的一些服务。

这真的是意想不到的惊喜。反垄断让这两个巨头互相开放，对双方都是利好的，我认为这个事情利好中概基金的投资者。毕竟阿里以及腾讯是中概股最大权重股。当然，利空可能是拼多多。。。

腾讯控股今天股价已经回到了556.6了，这个消息刺激下，明天大概率要回到590了，果然市场不会给太多的机会，昨天我就说了。

4. 今天匪夷所思的事情是克明面业的中报。克明面业公告，公司拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份。回购价格不超过16.00元/股，回购股份资金总额不低于6000万元且不超过1.2亿元。公司同日发布业绩预告，预计2021年半年度归母净利3800万元-5700万元，同比下降74.39%-82.93%。

我不是很能理解，一个做面条的企业，利润出现这么大的波动，这真的有点看不懂。难道国内消费真的是到了这个地步了么？

说起来克明面业今年股价也已经腰斩了，目前市值已经回到了2019年底的那个位置了。不过即使这样，这点利润也很难对得起现在46亿的市值。

5. 东鹏饮料公告，2021年上半年实现的净利润预计在6.65亿元至6.85亿元之间，同比增幅为50.69%到55.22%。报告期内公司营业收入较上年同期有较大幅度增长，2021年上半年公司营业收入预计36亿元—37.20亿元，同比增加45.78%—50.64%。

讲真，如果能保持住50%的增长5-年，这个100倍市盈率东鹏饮料是可以扛起来的。因为很简单，如果每年都是50%，第1年是100，第二年就是67，第三年就是44，第四年就是30，第五年就是20了，且未来即使不能有50%，增速也不会下滑太快，那么这100倍市盈率是值得的。

但现在这个市盈率，讲真，赔率太低了。

6. 最后，分享下苹果公司从2020年初至今的周线图：

就在刚刚，苹果公司创了新高，而且苹果公司市盈率只有32.47，在美国10年期国债只有1.5%的情况下，苹果这个市盈率简直就是便宜的要死，这也就是为什么苹果会一直新高的核心原因。

A股何时能有一个一直可以新高，一直不算贵的公司

低佣股票开户V：442557803

低佣股票开户V：442557803

低佣股票开户V：442557803