2020年大致国庆节前后，雪球调研团组织去调研五粮液，遇到蒋炜老师，他说舍得值得关注。那个时候舍得大致27元。二马比较懒，过后也没有去看舍得。再次看舍得已经是11月初了，雪球调研团组织调研舍得，我记得蒋炜老师的推荐，也就报名参加了。既然报名了，就要认真看一下。这一看感觉了不得，当时舍得已经50元了，180亿的市值。我毛估了一下舍得12万吨老酒的价值，同时简单评估了一下大股东挪用资金事件对于舍得的影响，我认为这个事对于舍得是好事、至少不是坏事。等我买的时候，舍得已经54元了。比最初蒋炜老师推荐时已经涨了一倍。但是我还是认为35倍PE的舍得属于一眼可以定胖瘦的投资机会，果断入手了。

开始买的时候，认为持有两年赚个1倍还是有机会的。但是随着持有舍得的时间越久，我的期望也越来越高。后来我觉得拿个几年再说，看看是否有机会看到星辰大海。

这么几年下来，我这个人选股还行，在低位买到了不少大牛股。茅台、五粮液、平安银行、中远海控、中国平安，我在这些股上都赚到了超过100%的收益，而且时间持有都不算很长。其中只有在平安银行赚到了超过200%的收益，这里面有股价上涨的因素，有我高抛高吸的因素。在其他股上的收益都没有超过200%。所以在一只股上赚到足够多的钱成了我的执念。

在助我实现理想的股票列表中，我首选舍得。为什么我对于舍得抱有足够的期望？为什么在最近舍得大幅回调，各种鬼故事层出不穷之际，我还在坚守。我说说我的理由与信仰。

我们看看整个中高端白酒的竞争格局。高端白酒领域是一超两强，一超当然是茅台，两强是五粮液和泸州老窖。

次高端白酒是群雄逐鹿，汾酒、剑南春、洋河、古井贡、酒鬼酒、舍得等等。要想从次高端白酒突围需要具备几个条件。

A、足够的品牌知名度：在次高端白酒中，我个人认为汾酒和剑南春的品牌力要更强一些。其他几个也基本上在17大名酒之列。都是有全国影响力的名酒品牌。

B、酒质：酒质方面我更看好舍得、剑南春，酒鬼酒一些。其中舍得的老酒战略我认为非常好。无论是商务宴请还是亲朋聚会，要么你用茅五泸招待，大家都无话可说。但是如果你用其他酒招待，就需要有一点噱头。前几年流行特供酒，给人以尊贵及摸不清楚头脑的感觉。但是慢慢的大家也不认可特供了。而每一滴都是老酒的舍得酒完全可以拿的出手，入的了口。

我个人的直观判断，如果舍得在品牌耕耘肯下大力气，持之以恒，老酒战略可能真的会让舍得重回第一阵营。当然我们可以把舍得重回第一阵营当作一个彩蛋，但是舍得在次高端中做到更靠前的位置，我还是很有信心的。

有人曾经问过我，你的信心或者叫信仰靠谱不？我说是部分靠谱的。首先信仰一定是对未知东西的一直执着的信任，我认为我的信仰是建立在模糊的正确之上，也就是说大逻辑看起来是对的。这是信仰的基础。具体是否可以达成，要看具体的执行，这过程中有很多的变数。

所以是部分靠谱。

说到信仰我多说一句，因为股票投资涉及到未来的预测，很多时候确实是依靠信念来坚信企业未来会发展不错。但是我认为信仰需要基于逻辑正确，而不是一厢情愿。也就是说信仰也需要论证，不能盲目。

C、渠道：说到渠道，对比其他酒厂，目前舍得是做得非常靠后的。但是这恰恰又是舍得业绩爆发的源泉。较强的品牌力，独特的老酒战略，全国化的渠道建设还属于前期。再结合复星的营销能力和渠道资源。我们很难想象舍得业绩不会随着销售网络铺开而大增。

舍得未来的业绩会增长到那一步，我是真的不知道。我只知道目前的舍得具备了天时、地利、人和，至于在我买了后，舍得的股价涨了约300%，目前的估值是否已经透支了未来的业绩。我认为也很难判断。我依靠信仰认为舍得未来业绩不错，但是究竟好到什么程度，目前谁也不清楚。我愿意多拿几年，看看未来的底牌。至于股价会到哪一步，是否会实现我在一只股票上赚足够多的钱的执念。就由他去吧。我打算在舍得上欣赏美好的风景，也准备忍受一路的颠簸