欧洲电动车供应链（宁德时代、亿纬锂能、容百科技）：①彭博社报道，欧委会将在7月14日正式发布提案的Fit for 55新政中，计划将乘用车2030年的减排目标设定为65%，2035年设定为100%，按此前目标计算，欧洲2030年新车对应电动化率为45%，而按最新提案对应电动化率将达到70%；②东吴电新认为欧洲电动化进程或提前20年，大超预期，引领全球电动化加速，2030年原预计销量超过800万辆，若提案通过，则2030年电动车销量将超1200万辆，增长近50%；③长江电新对欧洲动力电池装机预测进行了补充，预计到2030年动力电池装机720GWh，较2020年复合增速为32%；④风险因素：政策及销量不及预期。

欧洲电动化进程或提前20年，新政大超预期下电动车销量有望增50%，分析师建议关注这三条主线

事件：彭博社报道，欧委会在7月14日正式发布提案的Fit for 55新政中，计划将乘用车2030年的减排目标设定为65%，2035年设定为100%。

提案内容具体如下：

（1）提高碳排放考核标准：欧盟委员会计划要求新增乘用车和商用车的排放量2030年较2021年下降65%，并从2035年起降至零；

现行标准为乘用车/商用车每公里碳排放不超过每公里95g/147g，且目标2030年下降37.5%/31%。

（2）加大基础设施建设：要求成员国确保在主要高速公路上每60公里安装一次充电点，加氢点的最大间隔为150公里；

（3）该提案还将包括加强和扩大其碳市场，修改能源税收规则；

对进入欧盟的某些排放密集型商品征收全球首个气候税，以及到2030年将欧盟从可再生能源中获得的电力份额从目前的32%提高到40%。

（4）具体提案将于7月14日Fitfor55一揽子计划中公布，服务于欧洲绿色协议，即到2050年成为世界上第一个净零排放大陆。

东吴电新认为欧洲电动化进程或提前20年，大超预期，引领全球电动化加速。

按此前目标，欧洲2030年新车碳排放量低于59.4g/km，对应电动化率为45%，而按最新提案，2030年标准将至33g/kg，对应电动化率将达到70%，2035年实现100%电动化。

东吴电新对欧洲电动车化率和销量的预测如下：

2020年欧洲电动车化率8%；

2021年预计销量210万辆+，电动化率14%；

2025年预计电动化率30%，对应销量500万辆；

2030年原预计销量超过800万辆，若提案通过，则2030年电动车销量将超1200万辆。

长江电新对欧洲动力电池装机预测进行了补充：

长江电新预计到2030年动力电池装机720GWh，较2020年复合增速为32%。

2035年欧洲实现100%电动化，2030-35年复合增速为8%，考虑所有车型纯电动化，对应动力电池装机1260GWh，复合增速12%。

东吴电新建议关注三条主线：

（1）欧美电动车供应商：宁德时代、亿纬锂能、容百科技、天赐材料、中伟股份、恩捷股份、璞泰来、新宙邦、科达利、宏发股份、汇川技术、三花智控、当升科技、欣旺达；

（2）供需格局扭转/改善而具备价格弹性：天赐材料、华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、多氟多、天际股份；

（3）国内需求恢复、量利双升的国内产业链龙头：比亚迪、德方纳米、天奈科技、星源材质、诺德股份