专·业 | 如何坚守长期？怎样帮助投资者实现资产保值增值？如何打造立体投教体系

广泛开展投资者教育，是推进资本市场改革发展的一项长期性、系统性工作,对于引导中长期资金进入资本市场、优化投资者结构、促进资本市场稳定运行和健康发展具有重要的现实意义。

近年来，证券行业一直大力推进行业文化建设，其中，保护投资者利益、加强投资者教育是核心内容之一。中证协不久之前发布的《证券公司投资者权益保护工作规范》就要求，证券公司应当落实投资者教育工作，将投资者教育纳入直接或间接面向投资者的业务环节，提高投资者对产品和服务的认知能力、风险意识和法律意识。同时，证券公司应当积极组织证券知识普及活动，依托投资者教育基地、营业网点、官方自媒体平台等，制作投资者教育宣传材料，开展广泛、持续的投资者教育，创新投资者教育方式方法。

作为在资产管理、财富管理领域拥有特色优势的，一直将投资者教育保护工作融入日常业务开展的各项环节，传播理性投资文化，倡导长期价值投资，持续提高投资者的风险防范意识。

打造立体投资者教育体系

投资者教育，核心在于让投资者充分学习了解投资理财知识，树立系统的投资理财观念。

在传递价值投资理念、引入长期资金和倡导合理资产配置理念等方面进行了全面实践，开展了全方位、系统化的投资者教育，帮助投资者追求长期可持续回报。

在投资者教育的实践中，不断优化投教网站，强化制度建设，丰富投教产品，完善投教服务，加强后台运维。

公司先后完成了《投资者教育基地建设运行方案》、《投资者教育基地管理与考核工作制度》等制度的制订或修订工作，为相应投教工作提供更有力的制度保障。

的投教工作，首先体现在投教基地的建设。公司财富管理业务总部高度重视投资者教育工作，2016年就设立了投教基地，基地以“公益性”为原则，打造“公益性、专业性、特色性”的一站式平台，满足投资者随时随地、多样化的投教需求。

2017年，公司投教基地获得“首批上海市证券期货投资者教育基地”称号；在2017-2018年度、2018-2019年度及2019-2020年度连续三个年度，公司投教基地在上海辖区考核中获得“优秀”评级。

2020年，公司获“国家级证券期货投资者教育基地”命名，是中国证监会对公司投教基地的进一步肯定。

其次，还推动将投资者教育工作纳入国民教育体系，线上、线下共同发力，努力提升投资者和民众对资本市场投教内容的兴趣。

一方面，公司财富管理业务总部依托线上投教基地及线下全国87个城市的177家分支机构，开展各类投教活动3700余场，参与人数超过35000人次。公司以证券基础知识普及、校园贷风险防范为重点，结合“股东来了”活动宣传，与上海大学、上海财大、复旦大学、上海交大、青岛大学等10多所高校展开合作，2019年-2020年举办国民教育活动30余场，现场参与师生超过5500人次。

另一方面，公司开发了一批形式活泼、互动性强、寓教于乐的投教作品，包括“投脑达人”、“全民k股猜涨跌”游戏，“中国证券百年简史”、“科创板成长日记”动画，“漫画科创板”、“漫画基金定投”、“漫画新证券法”漫画。

久久为功，引导长期投资理念

投资是一生的事业，投教也是证券公司永远的责任和追求。在资管业务上一直有着比较大的优势，旗下全资子公司东方红资产管理和参股公司汇添富基金在行业都有着卓越的名声。这两家公司不仅是长期投资的践行者，也一直长期坚持投资者教育。

作为价值投资坚定的实践者，东方红资产管理已将投资者引导与陪伴上升到公司的战略高度，倡导“专业投研+专业服务”双轮驱动的发展模式，从行业痛点出发，通过专业服务引导投资者进行长期投资，将投资收益更完整地转化为投资者的实际收益，为投资者实现资产长期保值增值。

团队强调用专业的服务陪伴客户度过艰难时刻，一方面通过产品创新设计等方式，帮助客户理解和信任；另一方面，加强投资者引导与陪伴工作，共同穿越周期、收获长期。

东方红在产品端进行了一系列创新探索。2005年发行的东方红1号集合资产管理计划就采用了封闭运作、定期开放的产品形态，力求使客户所见即所得、所得如所期，并坚守初心至今。2013年取得公募管理人资格后，东方红资产管理基于优异的长期业绩，延续券商集合资管业务的产品实践，成为市场上第一家发行长期封闭运作权益类基金的管理人，并在后续的业务开展中不断迭代创新，形成了独具特色的产品线。

封闭运作的权益产品具有多方面的优势：一方面利用封闭机制使得客户实现长期持有，运用被动的机制帮助客户去克服人性的弱点，减少交易频率，获得长期收益；另一方面，封闭机制也能够减少基金份额变动对基金经理的扰动，使得他们能更好地把握长期投资机遇，并保持投资策略的稳定性。这种优势在市场大幅波动时表现得尤为明显。

另外，自2015年8月14日东方红资产管理启动“东方红万里行”客户服务活动以来，该活动已遍布全国上百个城市，截至2021年6月10日，累计举办了近9000场，参与客户人次约72万。除了线下面对面的交流，“东方红万里行”还开发了各类线上服务形式，充分利用金融科技和互联网发展的成果，增加动画、社区互动、在线直播等交流新形式，扩大专业服务的覆盖范围和传播效率。

值得一提的是，为了推动行业健康投资文化的培育，东方红还参与了行业课题的研究和经验分享。2020年，东方红资产管理作为特别支持单位，与中国财富管理50人论坛合作发布了《新规下的健康投资文化培育——金融投资者调研（2020年度）》课题报告。

汇添富基金自成立以来一直高度重视投资者教育工作，始终坚定履行投资者教育的主体责任，不断提升投资者教育的广度和深度。

一方面，汇添富通过架构类型丰富多元的公募基金产品线，为各类客户提供专业的资产管理服务，积极引导投资者长线配置资金、合理配置资产。另一方面，汇添富坚持线上线下并举，多渠道发力，多方式普及，加强投资者教育与长期陪伴。

在日常工作中，汇添富坚持线上线下并举，多渠道发力，传递价值投资和长期投资理念。线下方面，自2005年成立至今，汇添富持续开展“价值投资添富行”系列活动，脚步已遍布全国上百个城市。汇添富深入各大银行网点、券商营业部、机构客户、企事业及高校等单位，通过面对面互动、论坛等多种形式，与投资者交流，传递长期投资理念。目前，汇添富已累计举办超过5万场线下投资者教育活动，参与人次超500万，获得了投资者的积极反响，赢得了业内的高度认可。

线上方面，自2020年以来，汇添富坚持策划开展线上直播和视频投教栏目，邀请基金经理、研究员向投资者阐释市场观点、讲解投资方法、梳理行业投资框架。栏目同步通过蚂蚁财富等超过10个平台进行分发传播。目前，线上直播和视频投教栏目已累计开展超过300期，覆盖影响超过5000万投资者。

在倡导长期投资领域，和旗下公司还有更多创新之处，养老投资者教育也是投资者教育坚持“久久为功”的一个典型缩影。

东方红资产管理充分意识到养老投资之于投资者、资本市场乃至全社会的重要意义，在体系化的养老目标基金发行和管理、养老投资者引导与陪伴等方面进行发力，通过多种形式、多种平台持续提升投资者对养老投资的重视程度。

东方红结合自己对于市场情况和投资者的理解，研发、创设相关产品。2020年6月份，公司同期发行了3只养老FOF，涵盖稳健、平衡、积极三种不同目标风险特征，并根据目标风险特征采用两年、三年和五年持有期机制，是全市场唯一一家同时发行一个系列不同风险等级养老FOF的公司。第一个养老系列产品的名字叫做“颐和”，取意颐养天和、颐养天年的意思。

同时，东方红资产管理深度参与养老第三支柱改革与养老投教，参与中国证券投资基金业协会相关养老投教工作，助力推动整个行业的养老金体系建设。例如，公司翻译了《美国投资公司协会（ICI）2017年调查报告——个人退休账户（IRA）在美国家庭退休储蓄中的角色》等多篇行业论文与公司的研究报告《关于养老目标基金系列化发展的分析》先后入选刊登在中国证券投资基金业官方电子刊物上。另外，2018年11月，东方红资产管理承办了由行业协会牵头、多部委共同参与的第二届“养老金与投资”论坛。

把管理好养老金当作义不容辞的责任和神圣使命。截至目前，已成立了3只养老目标日期基金，并取得了优良的业绩，得到了客户的高度肯定。

此外，积极为养老金制度的完善建言献策，作为中国养老金融50人论坛核心成员、中国基金业协会养老金专业委员会首届会员和中国基金业协会养老金第三支柱专项工作小组成员，汇添富近年来连续承办了基金业协会首届“养老金与投资”论坛、养老金融50人论坛年会等多场养老主题论坛。

同时，在公司官网、直销APP、三方平台开辟养老专区，提供养老业务综合解决方案；汇添富通过持续深入的媒体报道，向投资者传递养老目标基金的产品特点、投资者适当性等知识和理念；汇添富在北上广深等多地电影院、CBD等人流密集区域坚持投放以倡导长期投资、未雨绸缪为主要内容的养老投资者教育广告，力争最大范围地普及养老投资理念。