最近，我读了普益集团发布的《2020中国中产家庭资产配置白皮书》，里面有很多有意思的数据，和大家分享一下，普益集团是一个第三方家庭金融资产配置平台，本文所用的数据，均来自该白皮书。

1、中产的门槛，并没有大众想象得那么高，但内部极端分化，大多数中产家庭对收支预期普遍谨慎悲观。

中产家庭，平均年可投资资产 50.76万元，但80%的中产家庭，年可投资资产在50万以下。这意味着，80%的中产家庭，资产被平均了。

 
除此之外，仅有 16.41%的中产家庭收支预期偏乐观，认为未来一年家庭收入增长超过支出增长，家庭收支有结余。各年龄段中产家庭收支预期皆不乐观，26-35 岁中产家庭尤为突出。

  
2、在各个年龄段的中产家庭中，持有公募基金的比例，都超过了持有股票的比例。而且，中产家庭公募基金增投欲望最为强烈，有 61.72%的中产家庭计划未来一年 提高公募基金资产的配置。 

 
由此可以看出，中产家庭对于公募基金的接受程度，普遍要比股票更高。

连续两年多的慢牛市，让公募基金积累起了赚钱效应，强化了中产家庭的公募基金投资欲望。

这份白皮书是在2020年11月至12月统计的，当时的行情整体要比现在更好一些，如果有2015年、2018年等历史数据做下对比，可能会引申出很多更有意思的观点，对我们理解市场情绪，也会更有帮助。

3、有53.98%的中产家庭不知如何控制投资风险， 仅有11.33%的中产家庭有充足的时间打理投资，目前中产家庭持有率排名前五位的金融资产分别是:储蓄存款、银行理财产品、商业保险、公募基金、股票。  

既然绝大多数中产家庭都没有充足的时间打理资产配置，因此，我个人觉得，对于绝大多数中产家庭来说，资产配置的可行方案是，掌握基本原则，使用一些极度简单的投资工具，参考一些已被证明确实有效的模型，进行实际配置。

资产配置是一件高度个性化的事情，每个人都有自己的不同需求，但在高度个性化的需求背后，有一些共通的原则。

比如说，不懂不做原则。投资的首要原则就是，不懂不做，当我们冒然投资一个自己完全不懂的领域时，风险是无限大的。

比如说，风险可控原则。如果风险不可控，那么，谈收益率是没有意义的，因为，哪怕我们之前积累的收益再高，只要遇到一次不可控的风险，就会把收益全部葬送掉。

再比如，收益可把握原则。我们做投资不是赌运气，一笔交易，如果我们对其收益的实现方式，完全没有把握，那对我们的价值也不大。

极度简单的投资工具，包括沪深300等指数基金、余额宝等货币基金等等。有经济学家曾说，对于个人投资者而言，能用好沪深300指数基金和货币基金这两款工具，就足够了。我个人表示认同。

最简单的资产配置模型，就是股债动态再平衡模型，大家可以根据自己的风险偏好设置股票和债券的持有比例，比如说5/5、2/8、3/7等等，然后再根据偏离度或时间，进行再平衡。

比如说，在初始状态，股票类资产和债券类资产，比例各是50%，而你设定的是偏离度超过20%，就进行再平衡。

那么，当股市大涨，股票类资产比重达到总仓位的60%时，就要卖出股票类资产，买入债券类资产，使得股票和债券类资产的配置比例，重新恢复到50%：50% 。当股市大跌时，操作也是类似的，但方向相反，那时应该买入股票，卖出债券。

掌握了这些原则、工具和方法，即使用很少的时间打理资产配置，也会获得不是太差的投资结果。当然，有人可能会说，我还是没有时间，或者我希望获得更好一点的收益，那可以考虑一下基金组合，现在很多机构都推出了基金组合，可以进行主动管理并且动态调仓，可以一键跟调，非常方便。普益集团发布的《2020中国中产家庭资产配置白皮书》中有提到了一些基金组合，感兴趣的话，可以去看看。

最后，祝大家投资顺利。

哦，对了，普益集团7月2日做了一个发布会，如果想要完整版的白皮书，可以去普益集团官方微信号下载