最近，小康股份从最高点的83.83下跌到周五最低的61.98，跌幅高达24%，并且成交量始终是缩量，里面很多人不愿意出来，外面的人也不愿意进来。有不少朋友私信问我对小康的看法，我都没有回复，在这里统一回复一下：钱是自己的，买卖随意，没有人能替你做买卖决定。只能提醒一下，你买入的初心是什么，是短线偷吃一嘴就跑还是中长线风险投资思维？不忘初心，方得始终。

还有人问我对定增的看法，名单里看到了19年暴发户刘格崧重拳出击小康（4只基金获配了一半的份额，根据十大股东名单显示两只进入名单的基金还持有不少流通股，估算4只合计持有10亿左右二级市场买来的股票。加在一块估计有20-30亿了。），大佬王孝安也大手笔买入5亿，其他的李驰，两家外资等均参与了。名单里的公募只有赌徒刘格崧，说明小康目前还是得不到多数的机构认可，他们需要更多的确定性才会进入（业绩、销量、下一代爆款车型）。

之前我说过，赛力斯和华为合作的深度是远远深于市场上大部人所认为的，简单地说，就是赛力斯的经销商想要加盟赛力斯当地服务中心，首先需要金康的人去调研，然后华为当地代表处的人员也会去调研，金康没有决定权，最终是否核准经销商进入的权限在华为这边（对，赛力斯的经销商需要华为审核通过才行）。华为渠道卖出去的车华为拿1.9万，交付中心交付的时候拿个2000多，交付中心主要的利润点是售后而非售前（当然如果门店自己接的订单，这部分销售的钱就归它）。

持有小康的逻辑是因为目前它是华为汽车业务的唯一载体，且通过上汽事件可以窥一斑而见全豹——央企、国企在和华为合作时是需要主导权的，在这一点上华为应该也很清楚。小康和华为的合作基本就是躺平任由华为摆布了，短期内很难在A股汽车股中找到愿意这样被摆布的车企。再有就是渠道销售合作的问题，目前看只有小康一家，后面长安比北汽更可能进入华为渠道销售，但是也不用过度担心，因为市场给小康的估值就不是有且仅有的华为智选汽车。我倒是更希望有北汽或者长安的华为智选汽车出来的，这样就有真正的华为智选汽车概念板块出来，才能走得更远。

小康后续看点：

1、 渠道持续铺开到三四线城市，走农村包围城市之路可能会有销量惊喜

2、 产能爬升跟上渠道铺开和销量提升，反映在实际每月的交付量迈上新台阶

3、 业绩或实际交付量的提升吸引多数机构进场

4、 新车型的发布（是不是还是大嘴亲自站台带货？）

小康的风险：

1、 和华为的合作，没有华为，小康市值撑破天给个200亿吧

2、 短期最大的风险是老张的疯狂减持，毕竟之前跌停龙虎榜常见的红塔就是老张的可交换债减持席位。表扬东风，很聪明地走大宗，赚的应该也比宣布二级市场减持多

3、 美股特斯拉和电动三傻崩盘，导致A股能给的估值也变低

目前华为终端（华为手机、华为终端公司、华为终端官方）系列微博已经连续一周多，每天至少一个号发微博宣传赛力斯，以前是没有这么高的频率的，老乡们都说说是为啥？