6月30日，沪指早盘窄幅震荡，午后拉升走高逼近3600点，深成指盘中涨逾1%重返15000点上方，创业板指大涨超2%；两市板块多数走强，半导体、芯片等科技类股领涨，周期、金融板块等均走强；两市成交量再度萎缩，连续两日重返万亿元下方。截至收盘，沪指涨0.5%报3591.2点，深成指涨1.08%报15161.7点，创业板指涨2.08%报3477.18点，科创50指数涨1.67%；两市合计成交9425亿元。

  盘面上看，半导体板块走势强劲，芯朋微、富满电子(300671,股吧)、明微电子等涨停，中颖电子(300327,股吧)涨近17%；软件、芯片概念亦走强，钢铁、医药、券商、军工、酿酒、燃气、保险、煤炭、汽车、银行等板块均发力上扬；农业、电力、食品饮料等板块走弱。

  对于即将到来的7月行情，中信证券(600030,股吧)指出，7月是市场从平静期向共振上行期的转换阶段。预计跨月期间博弈性资金退潮会导致市场结构性波动有所加大，建议紧抓高景气主线，继续增配成长制造板块。首先，二季度机构增量入场资金有限，一致性上涨预期驱动大量博弈资金入场，博弈性资金退潮可能导致市场结构性波动有所加大。其次，整体经济依旧维持稳步复苏趋势，预计7月经济数据延续缓慢复苏，但节奏迟缓、局部信用风险事件等扰动因素也开始增多，政策依然会保持平稳，支持经济持续修复。最后，国内宏观流动性受海外影响有限，货币政策有望继续保持平稳，权益资产的相对吸引力在多重政策引导下凸显，资本市场流动性依旧充裕。整体而言7月市场将从估值驱动转向盈利驱动，从一致上涨预期回归常态，从结构性过热的主题行情切换至中报高景气主线，配置上建议继续紧抓新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造四条高景气成长制造主线，市场结构性波动将带来新的入场机会。

  华泰证券(601688,股吧)认为，分化版的通胀交易和边际上的通缩交易在当前逻辑均有瑕疵，7月超额收益或有赖于成长型周期股——受益于经济修复仍未完成+流动性环境不紧。行业筛选思路：1）成长型周期行业中，通用及专用机械、电气自动化有经济后周期属性和政策支持、基础化工自6月以来的21年业绩预期上调幅度和上调数量相比其他行业更多；2）继续关注短期有旺季支撑和业绩弹性、中期有供需缺口的煤炭；3）前期股价调整但中报业绩弹性有望较高的铜铝、稀土、玻纤；4）继续关注产能稀缺的半导体。另外，关注全国碳市启动+发改委“还原电力商品属性”共同影响的电力股。