这篇很多吹水的内容间接或直接引用了一些名家的内容，如尼古拉斯.金涛先生。这哥们我很喜欢，券商里的高人是有一些，奈何中低层实在是不行，我之后一起喷了。

目前世界大势的发展情况是多周期共振的结果，海控是海运周期+商品库存周期

海运周期：2000-2020

商品库存周期：2017-2020（2019年末）

船运海运周期大概20年一轮回，商品库存周期大约三年左右。库存高点（生产端）在2019-2020年出现后就出现了反转。但是疫情多加了一个超短周期的高强度正弦波，使得一切突变。与很多人理解的病毒百年一轮回恰恰相反，疫情是一个超短周期的高强度正弦波，如此理解，世界则更简单了。

没错，我说的是超短周期的疫情，高强度。

从船的寿命，到船公司的行为再到集运行业的发展，2018-2019都是低谷中的低谷。这个超级低谷来源于海运超大周期的最低点+商品库存周期的最低点，即消费者端购买力回落，生产端的库存指数创下新高。2019-2020刚刚好就是海运大反转，商品库存小周期反转共振的时间段。

疫情则数倍放大了这一影响。具体我不想解释了。

那么我们要考虑的是疫情对我们的未来的发展如何做个大致判断？

世界上有三种国家：原料国，制造国，消费国。这三者的经济有以下关系：

原料国的增长取决于制造国，

制造国的增长取决于消费国，

消费国的增长则依赖于另两类国家增长基础上的外债。

金涛先生还告诉我们只要美元的公信力存在，那么制造国和核心资源国将通过他们的行为压低美国长期利率，维持美国资产价格膨胀，及国民消费的增长，这就是美元的国际地位。

而在这一切之上，前所未有多出来的是疫情超短周期高强度共振。疫情周期：

4-7月：平静中酝酿危机

7-9月：小危机爆发

9-11月：暴风雨前的宁静

12月-2月：大风暴

2月-4月：缓和阵痛。

这样以一年为记的疫情周期已经完整的发生了一次了，至于为什么会这样，我不解释了。当然这也不是一成不变的，我们时刻关注着相关动向，大约能提前社会两个月知道是否依然发生。这两个月是足够了的。

这样的周期对于不同的国家来说，则在同一时间点可能其处在的阶段又不一样。例如当A国处在1阶段的时候，B国处在2阶段，只用做相应延迟和处理即可。

当我们把这样的周期分别再叠加到原料国（澳大利亚，南美，非洲，中东），制造国（东南亚，中国），消费国（欧美）之上，未来的答案就呼之欲出了。

不同国家因为病毒的传播滞后原因，将永远无法处在相同的周期内，这将永久的在短时间内造成供需错配。长时间不可预知的供需错配+日益趋疯的海运=目标为历史高位的经销商库存（非生产商)。

但是库存现在非到没有到达高位，反而仍然处于低位。一大原因即是消费端过于强劲(美帝消费）。几大零售商的目标不会仅仅是回到普通库存，他们一定是要“超库存”应对不可知的未来风险。不仅仅是零售商，任何供应链相关的公司都想要保证“超库存”状态以应对未知风险。

万事万物皆周期，遗憾的是很多人只懂个美林时钟和传统的一些理论，恰恰对这个有史以来最小也是最危险的敌人掉以轻心。传统当然存在，但是我们不妨往上再叠加一个超短高振幅的病毒一年内的发展周期。

当然很多人会说疫情什么明年就好了，恢复正常什么的。去年说的人还挺多，今年专家都不好意思继续骗人，出来摊牌这是不可能的，说的人才少一点。疫情是有可能缓解，但是他会是衰退型周期缓解（与成长型周期对立）。最乐观的情况2024年有可能我们能够忽略其经济社会和健康方面的影响，真正的“流感化”。

懒得画图了，理解的就理解，不理解就算喽