最近工作上的事情较多，有点累，偷了两天懒嘿嘿，今天简单聊聊吧。

最近行情还不错，没大涨也没大跌，成交量保持在1万亿以上，意味着永远不缺机会，各板块间在健康的轮动。前两天涨得最好的是芯片和锂电，今天迎来了调整，换成光伏领涨。

很多小伙伴喜欢追热点，试图跟着主力资金在各板块间切换。其实这是很不科学的一种思路，如果能持续实现成功切换了话，年化收益率可能就是300%了。现实是大多妄图追求利益最大化的人，最后更多是低卖高买，两头反复挨打。

个股也一样的，只要你觉得行业前景好，公司基本面好，估值合理，那就算股价在阴跌也无所谓，躺着就是了。比如前阵子好多小伙伴问均胜电子，因为跌的原因很清晰，没什么好分析的，我说的最多的话就是躺着吧。结果昨天有个朋友留言说才割了均胜换成了宋城，完美错过均胜三连板，反而宋城天天跌。

在市场存活5年以上的投资者，基本经历过一个大周期，尝试过各种方法，遭受过各种毒打。最后长线投资者更喜欢的就是坚守，卧倒，追求稳定盈利。

昨晚医药第五轮集采结束，靴子落地后，医药股普遍大跌。中标的利润空间大降，跌。没中标的连微利也赚不了，继续跌。恒瑞这次8个品种参选，诚意满满，最终6个中标，今天股价大跌4.43%，当前股价68元，市值4350亿。

记得年初时好多人在喊珍惜7字头的中国平安，珍惜100元以下的恒瑞医药。如今这两个公司都到了6字头，平安估值跌到历史最低，恒瑞估值也回到了合理区间。

长期看，当然恒瑞成长性更好些，这几次集采最终对恒瑞这种创新药龙头是有利的，创新药公司属于科技股，对研发投入要求极高。集采制度利于公司今后精力和资金安心投入到研发上，最终会转化为利润。

恒瑞明年的利润对应现在股价估值60都不到。这种公司现在估值是不可能给太低的，虽然目前价格还称不上很便宜，但长期价值投资只要是合理就可以上车，分批建仓，赚未来业绩增长的钱。

恒瑞，迈瑞和药明康德这三家巨头只要估值别太夸张，每次大调整都是长线投资的好机会。

我反思过，19年初买创新药时我不应该投贝达药业，而是投涨幅更好的cro，从那时起就更加喜欢这些卖铲子的上游公司。上周在聊科技股时，提到我非常看好材料这个方向，近期涨幅也确实不错。

3月份分享过中环股份，那时才26。这周涨得非常好，个人认为回调后还是会慢慢震荡上涨，其他细分行业上游龙头也会涨起来的，确定性强的上游公司不止它一家