昨天能源局的一则消息点燃光伏，光伏板块大涨。世面上有很多解读，我就不凑那个热闹了。这篇想在大热的时候给大家泼一点冷水，希望可以多一分理智，少一分狂热。

一、定位长期利好

我之前写过文章，把整县推进看做星星之火。整县推进方便开发，同时也便于后期光伏电站资产流转，后期整县体量肯定会上来，这毋庸置疑。

但只能定位于长期利好。从试点报备到摸索，到全面施行还有很长的时间和路要走。这个时间可能一年，也可能二三年以上。

从国内装机总量来看，国家从控补贴慢慢转向控指标，年装机会保持有序增长，出现爆增概率很小。

所以因为一则长期利好，出现30%甚至50%以上涨幅，必然是不理智的。

二、定位结构利好而非全部。

从政策风向来看，利好主要还是下游。我最看好的是这三块。

1.户用。我6.12号，写过一篇户用，不再赘述。户用小模块出现长线机会的逻辑是政策动向+寡头化+户用电站预期可流转。

2.工商业。工商业更多要看央企国企怎么介入，可能类似联盛的模式会增多。

3.系统集成商。主要逻辑在于：EPC+自持效益+第三方运维+储能。

至于最火的BIPV，还要看后续行业进度。从目前的示范项目来看，1.更多是老厂房改造（可避免环评消防）2.2MW以上项目上很少，从技术上仍然需要进步。

光伏的很多小模块，和这则消息短期看关系不大。

三、被忽视的信息。

消息出来之后，大家重心都在5，4，3，2上了。文件下方有一则小字可能忽视了：抄送各大能源央企。

传统能源如果顺利转型，可能也会得到市场的认可。例如吉电股份走势还是不错。至于怎么挖掘，见仁见智。

光伏下游市场很大，当然不会是央企国企垄断，但央企国企资金和资源优势不可忽视，终究还是会占据较大比重的。

四、追高风险

光伏很多个股短期涨幅已经不小了，追高有风险，请谨慎。

最后：

暴涨暴跌不持久

我更希望看到的是行业欣欣向荣、健康发展，二级市场亦是如此