最近国泰君安真的是非常吹指数啊，媒体也是看热闹不嫌事儿大，全网传播国泰君安的4000点言论。

“横盘不长久，挑战四千点”，这是国泰君安研究所所长黄燕铭的观点。当然，也有一些具体的论点：拉升行情的核心驱动力来自“风险评价”的下降。1、 “后疫情”阶段，通胀、流动性、增长等各类宏观因素由不确定逐步走向确定，疫情防控等外围因素同样走向确定，风险评价的下行利好权益投资的展开。2、无风险利率没有上行风险，但存在下行可能。当前美债隐含的通胀预期已行至2003年以来84%分位值水平，过高的通胀预期已充分反映了极致的供需关系，通胀预期顶点在望，流动性的负面预期需要正向修正。3、当前风险偏好基本保持稳定。风险偏好仍处中低位置，因此仍利好蓝筹股，不看好高风险特征的小市值公司。

今天A股上了3600点以后，国泰君安又继续喊话“更乐观者持续入场，挑战4000点无恙”。

虽然稍有点博关注的感觉，但实际上到4000点真不算难事，今天大盘已经3600点了，到4000点也就10%的空间了。而看看现在这局势：

1. 美国继续货币宽松，要大搞基建：拜登将提出规模为6万亿美元的预算方案 以提振基建；

2. 美元这么放水，人民币不升值也难啊，所以北上资金一直买，疯了一样，今天又净买入146亿；

3. 国内流动性仍旧很好，到处都是钱。我说几个例子，各位感受下就知道了。

第一，在上海，手拿800万、1000多万买房的人太多了，而且都是全款，全国到处都想在买房子，但限购严重，全国只要稍微是一线的城市，全部限购；

第二，新基金又来了，最近新发基金又开始恢复了。从5月份最新成立新基金情况看，截至5月26日，当月成立新基金突破千亿元大关，头部基金公司如易方达、汇添富等销售能力依然强劲，均有超70亿新基金成立。其中5月21日成立的汇添富消费精选首发规模达到78.14亿元，易方达悦信一年持有的募集规模也达到76.83亿元。招商中证消费龙头指数增强和汇丰晋信核心成长销售规模均达50亿。

第三，关于这9只公募REITs，价格已经出炉，机构网下平均8倍认购，9只产品将合计募集资金314.03亿元。而整体看，网下发售的份额收到了15.31倍的超额认购。这实际上只是可能比普通的理财产品收益稍微高一点点的标的而已。（关于这次REITs的产品，即使上市，我估摸着可能也有溢价，我建议各位可以等子弹飞一飞看看吧）

4. 全球流动性也很好。如果没钱，这些虚拟币是不可能被炒起来的，人们钱多了，才会想着去买这种高风险的标的（换句话说，如果市场流动性收紧，一定是币圈先崩）。而全球股市也是一路新高，道琼斯、纳斯达克、英国富时、德国DAX30等，几乎都是在创新高。

所以，从国内国外的各种情形看，大概率会继续宽松，优秀的资产可能会继续上涨，国外没怎么调整就上涨，国内出现过这一波调整以后，后面可能要继续上涨。从目前的情形看，每天都是近万亿成交额，上证摸到4000点我估摸着今年有戏。

而如果能摸到4000点，外资扫货可能占比很大的功劳。虽然外资买入的比例不大，但外资持续净买入，这对市场是信心的提振，特别是核心标的的买入。反观国内的有些机构，还在砸盘，真的是看不懂。外资也很聪明，买的都是大白马，我个人感觉最近就主要在买白酒跟金融，贵州茅台、五粮液，中国平安，招商银行这几个应该是买入最多的。

不过，我这里要提个醒就是，3300-3400点我是推荐各位买的，这绝不是马后炮，各位可以看看之前的文章哈：

伤害性很大，侮辱性更大

忍了这么久，终于动手了

今年只让大家买一次基金，还是4月12日推荐的：

柳叶刀全球精选 | 第35期实盘

而现在到了3600，风险肯定涨上来不少，特别是短期市场的风险，对风险承受能力比较小的投资者还是要慎重啊。风险都是涨出来的，再好的标的，估值高了，贵了，波动也会很大，各位务必要知道自己风险承受能力。

分割线

1. 舍得酒业6名董监高同时辞职。这应该是正常的收购产生的人事变动，复星系后面应该会派驻高管进入。对公司的主营业务不会产生太大的影响。

不过舍得酒业真的是走出了一波大长牛，不亚于当年ST水井。我个人之前也没有深入研究过ST舍得，只能吃柠檬了。但当前舍得酒业已经涨了很多，风险已经累积很多，不建议小伙伴高位再买了。

前阵子看的ST维维，最近也做了一些研究，这公司最大的问题还是成长性的问题，另外，就是原维维集团没有退干净，还有管理层在里面。而新的大股东是徐州国资委，能不能像民企一样把维维做好是存在问号的。

2. 昨天有同学说我最近不提三一了，我是真的没多少要提的了，而且最近也一直在涨，我这点小仓位也已经涨回来了。长期看，三一的国际化会越做越好，国内的龙头地位也会越来越稳固。这两点会让三一未来有机会对标卡特，我还是那句话，买三一，还是要放个3年、5年以上，等待三一给我们创造惊喜。

3. 关于白酒板块，我推荐过贵州茅台，自己小仓位配置了泸州老窖。