光伏企业开始变得不一样了
发布时间:2021-5-17 10:04阅读:115
过去20年的光伏企业,大致只有产业链先后、规模大小之分,想的一样、干的也一样。当前的光伏企业,正在迅速变得不一样。
过去的光伏企业,用着一样的装备,生产一样的产品,出口到一样的国家,建设一样的电站,享受着一样的补贴,就连能够想到的超越别人的办法都是一样的,那就是如何找到更多的钱、买到效率更高的新设备。过去的产业环境,决定了光伏企业只能是思维是一样的,打法是一样的。
现在不一样了,企业还是原来的企业,但是思维不一样了,打法不一样了,光伏企业的发展策略正在变得丰富多彩。
有垂直一体化发展,也有专业发展全面合作。过去每当产业进入快速扩张阶段,光伏企业唯一能想到的打法就是垂直一体化发展,现在不同了,通威正在走出一条完全不同的道路——专业发展+全面合作,而且是深度的股权合作。去年以来,通威先后与天合、隆基、晶科、中环等企业围绕产业链开展股权合作,共同发展。光伏产品加工大致分为硅料、硅片、电池片、组件几大环节,垂直一体化的发展无疑有利于获取各环节综合的最大收益,但是光伏是规模经济,每一环节的投入动辄几十上百亿,收益大风险也大,甚至是颠覆性的风险,当年已经具有巨大硅片、电池片生产能力的赛维,又120亿元投资硅料生产的惨败就是典型案例。就在当前许多光伏企业追求独享市场、垂直一体化发展的时候,通威却在出让市场、横向发展。
一业为主、生态化发展。不同于垂直一体化发展的同一种产品向上或向下生产环节发展,生态化发展是以一种产品为主业横向延展出相关主业,其代表企业就是阳光电源。阳光电源的主业是逆变器生产,是全球出货量最大的逆变器企业,基于逆变器是可再生能源电力系统“大脑”和“数据集散地”的潜质,阳光电源在逆变器生产为主业的基础上,又生态化的延展出光伏电站EPC、储能、电动汽车电控系统等业态。到2019年,阳光电源的光伏电站EPC收入甚至超过逆变器的收入规模,而储能正在快速成为下一个重要的收入来源。
加工型企业和加工投资型企业并存。光伏的上游属于高端设备加工产业,大家拼的是技术进步和精细管理,虽然都是加工企业,但是经过20年的发展,不同企业的经营思维已经在潜移默化中发生着重大变化。例如同为龙头组件加工企业的阿特斯,表现出来的经营思维就不同于一般组件加工企业。拼产能,阿特斯看上去越来越乏力,缺少技术进步和产能扩张的消息,但是拼流动性,阿特斯却看上去越来越有活力,大量设立光伏电站投资基金和光伏电站流转的信息。其他光伏加工企业也投资光伏电站,但会持有较长时间,阿特斯是投资数量不小,流转时间很快、流转数量也不小,成为了光伏加工企业中另类电站投资企业。
以提高光伏电站系统效率为核心的组团发展。光伏发电的竞争力来自于光伏电站的系统竞争力,它是由组件、逆变器、支架、EPC等系统组合而成,而这一系统的效率是无法由一家企业来实现的。为了实现这一系统效率的高效合理,2020年的7月初,由中环、天合、华为、中国电建等39家企业发起了“600W+光伏开放创新生态联盟”。到8月底,“联盟”成员已经达到61家,不久前,正泰、阿特斯也先后加入。“联盟”已经成为光伏产业的一道风景线,是其他可再生能源产业不具有的现象。
跨主业和多主业发展。当前的光伏产业,是技术迭代最快的产业,每一次技术迭代,既给了一些企业超越别人的机会,又给了一些企业在原有主业发展空间有限时踏入另一个主业的可能。当前既有背板龙头企业的中来股份同时“all in”了Topcon,又有支架龙头企业的爱康科技同时想着借HJT技术进行新的超越,也有生产装备企业的京运通、上机数控战略进入单晶硅片生产。目前看来,最成功的非上机数控莫属,因为跨主业,使得这家“2019年一度陷入巨大争议的公司。经营多年的精密数控机床业务不温不火,2021年已锁定近78亿元订单,预计去年度实现归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元至5.80亿元,同比增长186%至213%。”
更有意思的是,资本市场也在因为光伏企业的丰富多彩而丰富多彩。投资人分析一个产业的企业时,通常是参照一个平均市盈率,可当前的光伏产业不行,很难找到一个统一的平均市盈率,需要分别参照龙头企业、装备生产、电站运营等不同类型企业的平均市盈率。就像上机数控2020年复权后的股价累计涨幅超过619%,它的市盈率已经大大不同于其他光伏装备生产企业。
因为承担了人类能源革命的重担,光伏注定是个伟大的产业,也注定产生伟大的企业,每个光伏企业都在努力成为那个伟大的企业。为了成为那个伟大的企业,过去20年,光伏企业只会比规模、比速度,未来20年,光伏企业开始比模式、比哲学、比学习能力。在成为那个伟大企业的路上,因为基因不同,不同的企业一定是不同的打法,但最终成功打法的一定是最适合那家企业的打法
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