今天聊的话题，咱们不妨带点阴谋论、带点主观臆测来聊聊为何京东方连续大跌？

其实大伙也知道我主要持仓的方向大仓位在面板上，最近龙头京东方带着板块以“俯冲自杀”的方式向下跳水，连一点水花都没有弹起来。

这几天一边承受着身体上的煎熬，一边百思不得其解为什么基本面与业绩这么好的票，要这样下跌？

今天纯属个人猜想，大概是下面两个原因。

一、印度疫情

印度这次的疫情在全世界经济复苏的美梦上狠狠扇了一巴掌。

大量变异病毒与疫苗赛跑，治理不力导致的矛盾转移（珠峰对峙）、历史上前所未有的最大难民群体逃亡、全世界除中国外的第三波疫情潮等等显而易见的问题，都有可能出现。

科技产品需求端萎缩与上游砍单，出货量大幅下滑，导致了机构与外资都对电子行业狠下杀手，转而追求更加不受外界影响的基建、消费，与受益的医药股。

谣传不少上游手机厂砍单，也降低了资金的风险偏好。

二、通胀隐患

国内是输入型通胀，我们算是唯一配得上经济复苏的经济体了。

不过风险主要来自于海对岸，毕竟大宗商品都是以美元定价的。现在的通胀情况，放水就是通胀高企，实业完蛋；收紧则是经济复苏进程打断，国际资本市场随时触发大地震。

想想也是，一个家庭什么事情都不做，只要领就业补助一个月几千美元，除了应付生活开支，剩下的钱全部去股市、币市搞投机。谁还愿意正儿八经地工作啊？

那么面板为什么又跟这个事情有联系了？

无非是上游材料的涨价导致成本支出扩大，影响到了大家对面板二季度的业绩担忧。担心出现增收不增利甚至不增收还减利的局面。

今天听到一个案例，因为上游供应商报价的钢材价格太高，一家国有建筑公司已经不愿意进行项目了，情愿停摆。

通胀形成的上下游剪刀差，已经足够让机构歧视远离中下制造业了。

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那么我个人的看法是，我只能以我了解的情况聊聊。

1、京东方与TCL华星最近都在满产满销，由于订单太多，人力不足，甚至出现了介绍一个人进场给1800元的茶水费。

2、京东方最近苹果线LCD的订单多到需要分给华星一部分才能完成的地步。

3、京东方与华星的库存很低。上游原材料优先供应，对于成本支出影响不能说没有，但没有想象中影响那么大。

总得来说，需要五月、六月的销售数据与半年报的业绩预告才能打破机构的质疑