文/檀所长

长假刚过，全球不稳定因素又有抬头之势。

这一次，南半球的澳大利亚似乎成了带头的搅局者。

就在前不久，澳大利亚当方面宣布撕毁与我国签署的一带一路合作协议，此后又扬言要收回租给我国的达尔文港。

要知道，2015年我国岚桥集团斥资5亿澳元买下了达尔文港99年的 经营权，这才6年就反悔了。

向来标榜自己重视契约精神，这时候翻起脸来倒是六亲不认啊。

更重要的是，除了信誉上的损失，澳方必然还要为违约而付出巨额的经济赔偿。

澳方首先撕毁的一带一路合作协议属于倡议谅解备忘录，不具备法律约束力，但达尔文港的租约就是货真价实的商业合同了。一旦违约，我国有权利也必然会进行索赔。

而在我国正式宣布无限期暂停中澳经济战略对话之后，澳方可能面临着更多不同层面的损失。

那么问题来了，澳大利亚为何要冒着巨大的损失闹事？背后究竟有何隐情？这又会如何反映到我们的资本市场上呢？

下面我们一步步分析。

澳大利亚为何这么头铁？

澳方和我们闹，自己要承受的损失非常巨大。

我国是澳大利亚最大的贸易伙伴，占到了其总出口额的38%。我国是他们的第一大进口国、第一大出口国、第一大贸易顺差国。

澳方对于我国的依赖程度可想而知。

同时，旅游业也是澳大利亚的一大经济支柱，占比超过10%。我国也是曾为其贡献良多。

澳媒自己做了个测算，中澳关系的紧张可能让澳大利亚旅游业近一年的损失达到近2750亿人民币。

相比之下，澳大利亚对中国的重要性就低了很多，其在中国进口国中仅排名第六，出口国还没排进前十。

澳大利亚和自己的大客户翻脸，显然还是做出了一个迫不得已的“2选1”。

因此，大家应该也都看得出来，澳大利亚闹这么凶，美国人一定是脱不了干系的。

美国的海军驻澳基地就在达尔文港，因此澳方想要收回达尔文港，也非常好理解了。

更深层次的问题在于，影响中澳关系，就可以影响全球钢材乃至工业制品的定价权。

澳大利亚拥有全球最多的铁矿石储量，超过6成的铁矿石都出口给我国。这些铁矿石当然就是用在钢铁等工业制品上了。

而我国的粗钢产量又是全球第一，2020年占到了全球的56.5%，高达 10.53亿吨。

我国钢材和以钢材为主的工业制品出口量也是全球第一，每年的贸易额基本都在万亿以上。

美国刚刚宣布1.9亿的刺激计划，对钢材及工业制品的需求巨大。可以说，我国恰恰掌握着美国一块巨大的需求，并且拥有者其定价权。

那么美国想要不受到这块需求的牵制，只能从钢材的源头，也就是铁矿石下手，企图影响整个产业链并从中受益。

这样一块涉及万亿贸易额的生意，澳方出来做点牺牲看来也是有所觉悟了。

顺周期再上风口浪尖

如果说上文只是所长的推测，那么五一节前后我国连续出台的两大政策就是摆在台面上的证据了。

先是4月28日，财政部发布《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》。

随后5月6日，就在正式宣布无限期暂停中澳经济战略对话之后，工信部又出台了最新的《钢铁产能置换实施办法》。

第一项政是为了让更多出口的钢材回流国内市场，稳定住国内的钢材市场。

第二项政策既符合碳中和的环保大战路，又进一步的稳定住了国内钢铁产能，保证了国内钢企的正常营收水平。

而政策推出的时间点更是非常耐人寻味。

澳方宣布单方面撕毁一带一路协议是4月21日，企图收回达尔文港的表态是5月2日，要求取消西澳与中国签署的战略合作协议是5月5日。

很明显，我国早就看穿了澳方这一系列行动背后的真实操纵者与其意图。你一出招，我就立马反击。

澳方闹事就是想通过限制铁矿石贸易打击我国的钢铁企业和产能，从而影响整个钢铁及相关工业制品的定价权。

而这两个政策就非常及时地稳住了这一突发变化可能带来的巨大影响。

说到这里，大家应该也应该懂了，考虑到全球经济的大背景，国内以钢铁为首的顺周期行业大概率又将迎来一波新的大行情了。

节前所长给大家也梳理过煤炭行业的最新逻辑，同样是和澳大利亚的出口限制有关。

相信这一争夺不会很快落幕，澳方彻底举白旗之前，这个逻辑都是说得通的。

另一方面，包括铁矿石、铝土矿、锌精矿和锂矿的国内矿产公司迎来类似“国产替代”的机会，大家也都值得关注一下。

小动作不断 美国人慌了

就在争夺钢材定价权的同时，美方在其他领域搞事情的心理也一点儿没闲着。

美方近期又在拉拢日韩，企图在半导体领域脱离我国的供应链。

我国外交部也迅速表态称，搞“小团体”就是违背市场经济，最终还是损人害己。

从市场上我们也能看出，长假回来后半导体为首的科技股成为了空头资金的主要战场之一。

之前所长也说过，投资科技股必然是需要格局的，这几年都要做好负重前行的准备。

我国对于那些尖端前沿的“卡脖子”技术有多重视早已是人尽皆知了。兵来将挡水来土掩，有人想限制我们科技公司的发展，我国就必然会有对应的扶持政策予以应对。

因此，没有格局的资金连续砸盘，那么长期来看就一定是捡便宜筹码的机会。

事实上，从近些年的半导体相关出口数据来看，美国想这么做完全就是不现实的。

海关数据显示，今年前四个月进口集成电路的价值就达到了超8000亿元。我国的半导体封测等部分技术已达到了全球顶尖，如此巨大的贸易额，试问美方该找谁去替代呢？

换个角度来看，美国人为什么最近老想着搞事情？

很简单，美国人自己的压力已经越来越大，快顶不住了。

希拉里5月初甚至在公开场合表示，“美国不能再依赖中国了！” “再这样永远无法在竞争中胜过中国。”

在我国迅速打出组合拳之后，最新的消息是，澳大利亚贸易部长已经表态，希望和我国重新谈谈。

天下没有不散的宴席，美国靠“放水牛”硬撑起来的经济，散场的日子看起来已经越来越近了