对理财收益率应该有一个目标：用文字描述，就是在安全可控基础上的长期可预见、可持续的收益；用考试分数类比，以100分为最高分的话，可以定5个分数线。

1、50分。标准是本金不减少，这是最起码的目标。辛辛苦苦地折腾，至少不应该把家里好不容易积攒下来的本金，一次次送到股市去当散财童子。问问自己，是不是理财好几年了还没回本，是的话，说明不但没及格，连50分都没考到呢，绝对是老师眼里的差生。

要考到50分，可以存银行定期、买货基、买国债、长期持有债基。

2、60分。跑赢通胀（实际购买力不降低）才是及格分的标准。跑不赢通胀，就算账面金额有增加，也难以掩盖购买力下降的事实。一般说来，官方公布的CPI与实际通胀并不匹配。如果按照 实际通胀=M2增速 - GDP增速 的方式计算，近20年的每年实际通胀不低于6%～8%。保守一点说，长期年化6%以上才能勉强达到理财及格线。

要考到60分，最简单最省心的办法就是定投沪深300。

3、70分。考到这个分数有一定难度，目标是长期年化收益10%～12%，才能真正实现购买力复利。我这样的普通人不要去追逐所谓的财富自由，先踏踏实实地琢磨在跑赢通胀的基础上，怎样做到每年有4%左右的额外收益，为养老积攒财富，让退休生活不至于窘迫。与通胀持平的6%～8%的收益解决不了养老问题，每年的通胀就已经默默地消耗了它，只有在此基础上的额外收益才能帮我实现事实上的财富增加——这也是决定做理财的初衷。

考到70分，需要有正确的投资方法、很好的耐心或一定的研究能力。比如做指数的牛熊大波段，或长期分散持有几个好公司。

4、80分。目标是长期年化收益15%～20%。客观地说，这已经是专业人士的水准。不少业余投资者近几年或十几年的年化收益率达到了15%，但这在很大程度上属于幸存者偏差，或是因为投资时间还不够长。如果真能在长达40年内考到80分，那就很不错，大概率能实现财富自由。

考到80分，需要很高的天赋、很准的判断、很强的毅力以及很好的运气。小狼离这水平差得很远，不知道怎样才能做到。

5、90分。目标是长期年化收益20%～30%。这是神一样的水准，可望而不可即。即使如巴菲特那样的大师，近些年的收益率也在下滑，如果他再投资30年，很难说是否还能保住职业生涯的20%荣耀。

就这5个分数线，自己能考多少分呢？在学校里，每个学生在进入考场前，心里都明白这次考试自己大概能考多少分的，而且预测往往比较准。但在股市这个考场，大多数人对考试分数有着过高的期望