二季度怎样捕捉新的投资机会？

中国基金报记者 若晖

一季度A股市场风云突变，春节前涨势喜人，爆款基金频出，春节后就开启核心资产“杀跌”模式，最新上市公司一季报显示，多位顶流基金经理继续在一季度对旗下重仓股进行大举调仓换股。

4月16日晚间，上市公司披露的前十大流通股东名单显示，千亿“公募一哥”张坤在一季度狂买海康威视，他所管理的易方达蓝筹精选一季度买入海康威视至少10亿元，期末持有市值超过50亿元。

去年年末，海康威视出现在张坤多只基金前十大重仓股名单之列，张坤管理的其他基金是否同步大笔买入海康威视，还待基金一季报进一步披露。

今年2月底，管理规模超过600亿的兴全基金副总董承非一份“偏谨慎”态度的内部纪要文件引发市场强烈关注，最新公司季报显示，董承非果真在一季度对旗下重仓股有所减持，旗下两只基金合计减持紫金矿业逾3500万股。

另外几位公募基金大佬也有最新持仓变动，由傅鹏博、赵枫分别管理的睿远旗下两只基金联手加仓三诺生物，中欧基金葛兰也对三诺生物有所增持。

张坤大举增持海康威视

千亿“公募一哥”易方达基金经理张坤的一举一动备受市场关注。

4月16日，海康威视披露的一季报显示，张坤管理的易方达蓝筹精选基金继续大笔增持，一季度共计加仓2000.01万股，按照区间成交均价计算，增持金额或达11.71亿元，期末持有市值超过50亿元，位列海康威视第8大流通股东。

自2012年4季度起，海康威视就断断续续出现在张坤管理的易方达中小盘等多只基金的持仓名单中。

张坤最近一次开始连续买入海康威视始于去年三季度，当时，海康威视分别位列易方达蓝筹精选、易方达优质企业两只基金第10大、第2大重仓股，两只基金合计持有海康威视6061.22万股。到了去年四季度，张坤继续加仓海康威视，旗下4只基金全部持有海康威视，合计持有达到1.24亿股，持有市值超过60亿元，海康威视也是易方达蓝筹精选、易方达优质企业、易方达新思路三只基金去年四季度的前十大重仓股，同时也是易方达中小盘基金的前十五大重仓股，

今年一季度，张坤管理的其他几只基金是否会与易方达蓝筹精选同步增持海康威视，还需要等基金一季报继续披露。

最新数据显示，易方达蓝筹精选今年以来跌幅为0.69%，春节（2月18日）后开市两个月跌幅为19.34%。

顶流私募冯柳减持海康威视

浮盈达50亿

公募一哥增持的同时，私募基金领域的“顶级高手”冯柳却在一季度大手笔减持。

季报显示，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金一季度减持3500万股海康威视，按照区间成交均价计算，减持金额达到20.5亿元，期末持有市值120.85亿元，位列海康威视第三大流通股东。

事实上，高毅邻山1号远望基金已经连续三个季度出现在海康威视前十大流通股东名单中，这也是冯柳最近三个季度首次减持海康威视。公开信息显示，冯柳是在去年三季末新进为海康威视十大流通股东，重仓买入2.31亿股，建仓成本估计在30到40元左右，而海康威视最新收盘价为57元，冯柳重仓杀入该股半年多浮盈便高达50亿元。

海康威视被誉为“安防茅”，是领先的视频产品和内容服务提供商，面向全球提供领先的视频产品、专业的行业解决方案与内容服务。公司产品已涵盖视频监控系统的所有主要设备，包括前端采集设备、后端存储及集中控制、显示、管理及储存设备。

海康威视一季度实现净利润21.69亿元，同比增长44.99%；营收139.88亿元，同比增长48.36%。

去年12月末，海康威视股价迎来新一轮爆发式增长， 12月21日股价最低曾跌至43.61元，到了1月25日最高涨到70.48亿元，区间涨幅超过60%。4月16日，海康威视报收57.03元，自高点回调幅度超过23%。最新市值达5300亿元。

董承非一季度减持紫金矿业

邓晓峰携两只基金集体增持

作为董承非所管两只基金去年四季度末的头号重仓股，紫金矿业也在4月16日晚间披露一季报。

两只基金在今年一季度出现“一增一减”的反向操作，兴全趋势投资混合增持68.84万股，兴全新视野减持3589.0862万股，两只基金合计减持紫金矿业3520.25万股，减持金额接近4亿，期末合计持有市值仍然超过53亿元。

今年2月24日，一份兴证全球基金副总经理兼研究部总监董承非在1月25日的内部交流分享会议纪要流传出来。

董承非在纪要中频频提示风险。他指出，对2021年持谨慎态度，已经在做防御性动作，宁愿少赚不多亏，他这份纪要中显露出“偏谨慎”态度引发市场关注。其实早在1月份发布基金2020年四季报中，他就表示：当市场渐渐由基本面推动演变为“口号式”投资。

从最新一季报披露的情况上看，董承非确实在一季度对持仓个股做了调整。

高毅资产旗下私募产品再度与公募基金大佬“反向操作”， 高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰所管的高毅晓峰2号致信基金一季度大笔买入紫金矿业4374.97万股，增持金额接近5亿元，同时他管理的高毅-晓峰1号睿远证券投资基金在一季度末新进紫金矿业前十大流通股东，两只基金期末合计持有紫金矿业超60亿元。

紫金矿业是一家以金、铜、锌等金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团，目前形成了以金、铜、锌等金属为主的产品格局，投资项目分布在国内24个省(自治区)和加拿大、澳大利亚、巴布亚新几内亚、俄罗斯、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、南非、刚果(金)、秘鲁等9个国家。

今年一季度，紫金矿业实现盈利25.11亿人民币，同比增长141.44%；营业总收入468亿人民币，同比增长31.0%。

紫金矿业今年以来股价也坐了个过山车行情，截止4月16日股价报收10.23元，自年内高点下跌46%，今年以来股价上涨10.12%。

睿远旗下两只基金

联手加仓三诺生物

尽管近期披露的上市公司季报显示，睿远基金明星基金经理傅鹏博对旗下包括东方雨虹、国瓷材料、福耀玻璃等多只重仓股均有所减持，不过对于另外一只重仓股——三诺生物却出手加仓。

三诺生物一季报披露，傅鹏博管理的睿远成长价值在一季度加仓三诺生物71.29万股，期末持有市值8.60亿元，睿远基金旗下另一只基金,由赵枫管理的睿远均衡价值也在一季度加仓三诺生物78.71万股，期末持有市值5.59亿元。

自2019年四季度进入三诺生物前十大流通股东名单之后，睿远成长价值已经连续5个季度增持三诺生物，睿远均衡价值自2020年一季度进入前十大流通股东，此后每个季度也均有增持。三诺生物也是睿远两只基金去年四季度末前十大重仓股。

除了睿远基金，由葛兰管理的中欧医疗健康也在今年一季度新进三诺生物前十大流通股东，期末持有652.66万股，持有市值2.02亿元。

三诺生物是国内最早的生产血糖监测系统产品的厂商之一，也是国家生物医学工程高技术产业化示范项目的承担单位。主营业务是利用生物传感技术研发、生产、销售即时检测(POCT)产品，主要产品为微量血快速血糖测试仪及配套血糖检测试条。

三诺生物在一季度报告中称，一季度归属于母公司所有者的净利润4496.1万元，同比减少29.23%；营业收入5.03亿元，同比增长18.85%；基本每股收益0.0791元，同比减少29.63%。

今年2月以来，三诺生物股价一直跌跌不休，截止4月16日收盘报收30.10元，年内股价下跌15.92%。