“快递茅”顺丰突然暴雷，公告说：2021年一季度归母净利亏损9亿元-11亿元。

我看到的第一感觉是，卧槽，怎么回事，顺丰是响当当的“快递茅”，快递中的王者，过去几年从来没出现过亏损的情况，怎么突然就亏那么多。

我赶紧去看了下各机构分析师之前对顺丰的观点，看看此次亏损是不是在分析师的预期中。

大概看了30多篇报告，基本都认为顺丰的业绩没问题，普遍预期2021全年的净利润在87亿左右，认为顺丰接下来几年业绩增长保底会是+20%，按照这么去推演，那市场对顺丰一季度的预期大概是+11亿左右。

现在成绩单出来，要亏-10亿，让所有人都大跌眼镜。这种没有预期的业绩雷，普遍会被锤的很惨，所以明天应该也是免不了挨棍子了。

顺丰也发公告解释了业绩为什么不好，我看了原文，完全在打太极，公告主要往两个方向带：一个是公司业务发展的太好了、太快了，公司投入太大导致亏损。第二个是公司太有社会责任感了，春节给员工放假，还给员工补贴钱，所以亏钱。

完全就不是一副要好好解释的样子，全然不提快递市场的同行竞争问题。快递行业本来就已经是存量市场，前段时间还杀出来一个“极兔”，已经获得了18亿美元的融资，然后开始实行低价竞争，把快递费从2元压低到了1元，按照目前竞争的激烈程度，接下来可能会低于1元。

所以很明显，现在快递行业是在打价格战，弄不好是有重新洗牌风险的，这样的话确定性就没那么高了。

还有一个细节，就是顺丰在公告出现了好几处这样的词汇“下半年、三季度初见成效”，潜台词就是说二季度业绩可能还会不好。

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华安证券策略会上，有“专家”斩钉截铁的说：隆基股份一季度会暴雷，至少亏17亿。本来大家觉得是个笑话，也没多在意，但顺丰这个雷那么一爆，又引爆了“隆基股份暴雷”的鬼故事。

虽然我不看好隆基股份、宁德时代等型抱团股，但亏17亿确实是有点扯淡，反正我是完全不信的。景气度那么好的一个行业，突然从单季度盈利20亿，变成亏损17亿，可能性绝壁小于1%，约等于零。

这事后续还有一个小瓜，华安证券的分析师发了个朋友圈，说那个专家并不是在华安工作的，且也不是隆基的专家，只是一个组件销售而已，完全不懂。并且还立下flag，如果那个专家说的是真的，她就直播吃翔。

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消息面：

1. 腾讯千亿减持，但只跌了1.51%。2018年3月，也发生过一次千亿减持，当时跌了4.45%，接着一路下跌，直到腰斩。这次大概率不会出现这种情况，毕竟当年游戏受到版号困扰，微信的视频号和小程序没做起来，又受到头条系威胁，现在不一样了。

2. 钢铁、有色等周期股一季度业绩爆棚，重庆钢铁一季度同比258倍，中国铝业30倍，江西铜业4倍，神火股份13倍。关于周期股不能看披露的业绩，而是要持续去观察相关产品的价格，已经供需上的实时情况。

3. 美商务部宣称将7个中国超级计算机企业列入“实体清单”。虽然大金毛下去了，但对抗依然在继续，只不过没之前那么高调了。

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白马组合持仓：周四收益+1.18%，组合收益133.79%-->136.50%，沪深300涨幅+40.32%。（2019年5月10日计起）

恒瑞医药，仓位26.40%

健帆生物，仓位33.13%

火炬电子，仓位39.81%

白马组合今天不调仓，继续持有这三只票，5月初等一季报公布完了，大概率会调。白马组合是超低频轮动策略，调仓频率很低，但这也不是坏事，反而是好事

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