从小甜甜变成牛夫人大概要多久？大概只要7天吧~

春节前A股还是人见人爱，花见花开，形势一片大好，很多人认为牛年即牛市。

但节后的一切都发生了变化，A股大盘下跌使得基金普遍迎来了大幅回撤，曾经的“90后”因为高位买入变成了“韭零后”，面对绿油油的基金账户，新进场的朋友们已经学会了苦中作乐。

基民究竟有多惨？

Wind数据显示，2021年2月18日至3月9日（春节后），上证指数跌8.09%，沪深300跌14.41%，创业板指跌22.86%，股票型基金总指数跌12.35%。

面对这满是绿光的屏幕，基民们要么是“忍痛割爱”假装自己从来没来过，要么是“死扛到底”，反正浮亏不是亏，咱们来日方长。无论哪一种，我都敬你是条汉子！

其实，相比痛苦的“死扛到底”或“割肉清仓”，基金投资还有第三条路可以走。

理财老娘舅投研团队为了解决大家深度“套牢”的苦恼，准备了三条久经考验的投基策略，不仅能让你的持有体验大幅提升，对收益提高也有很大帮助。话不多说，上干货！

一、 久经考验的股债平衡策略

股债平衡是投资大师格雷厄姆《聪明的投资者》一书中的经典策略，距今已经有大半个世纪的历史。这一策略说起来很简单，就是将总资产一部分配置在股票上，一部分配置在债券上。

通过回测，我们可以看看效果怎么样。

将上证指数看作是股市平均收益，中证全债指数看作债市平均收益，分别回测从2011年到2020年点，“80%股+20%债”和“60%股+40%债”这两种组合的累计收益率。

（数据来源：Wind，数据区间：2011.1.1~2020.12.31）

从上表数据可以看到，上证指数的累计收益率为13.87%，中证全债指数的累计收益率为3.05%，但利用股债平衡策略， 80%股+20%债的累计收益率为30.21%，60%股+40%债的累计收益率为36.76%，在收益水平上都远超单一持股和单一持债。

不仅如此，在历次股市出现重大调整的时候，债市都有不错的收益，承担了对冲和安全垫的角色，使组合的回撤有限。

由此可见，在承担适度波动风险的前提下，股债平衡策略可获取相对稳健的收益，其短期业绩或许并不那么出彩，但拉长时间来看，回报也相当可观。

二、 世界“顶流”的核心卫星策略

这是世界上最主流的策略之一，全球规模最大的几个金融机构，像巴克莱银行、瑞士银行、先锋集团等都采用的都是“核心-卫星”策略。别害怕！其实并不复杂，且听在下一一道来。

简单来说，“核心-卫星”策略就是构建一个投资组合，这个组合包含两个部分，一部分称为“核心”，另一部分称为“卫星”。

“核心”部分是这个投资组合里最重要的部分，占比会大一些。它主要负责投资组合的安全，是这个组合的“定海神针”。它的任务是在控制好风险的前提下，获得稳健的收益，可以选上证50、沪深300、创业板指等宽基指数。

“卫星”部分的主要任务是获得高收益，风险上可以多承担一些， 可以选消费、科技、券商等行业的窄基指数。

从仓位配置上来讲，“核心”一般只有一个，而“卫星”数量不限，这种配置方法使得组合在面对市场板块轮动时都够“东边不亮西边亮”。

下面用沪深300作为核心占比50%，中国主要消费指数、券商指数、中证科技指数、医药指数、中证银行指数作为卫星，分别占比10%，来进行回测。（因为中证科技指数基日是2012年12月31日，所以从2013年开始至2020年底）

（数据来源：Wind，数据区间：2013.1.1~2020.12.31）

如图可知，如果用10000元本金全部买入沪深300持有到2020年底的收益为106.63%，而使用核心卫星策略的收益为141.43%，超额收益明显。

以上只是其中一种搭配方式，具体用哪些指数作为核心和卫星，可以根据自己的需求进行举一反三。

当然，如果需要数据回测，也可以加入我们的知识星球，做数据回测的定制。

三、 最易操作的定投策略

关于定投的诸多好处，老娘舅在过往的文章里已经解释过很多次，这里直接上结果。

我们用数据回测看看如果从2016年开始定投沪深300、创业板指、中证500等市场主流指数，到2020年底效果怎么样？

（数据来源：Wind，数据区间：2016.1.1~2020.12.31）

从上表数据可以发现，在长期投资的情况下，定投并不比一次性投资弱。并且通过南方中证500ETF和易方达创业板ETF两个例子可以发现，在震荡下跌的市场，定投更抗跌，能累积更多的份额，等市场回暖，反而比一次性投资的表现更优异。

以上就是我们投研团队为大家准备的三种“投基”策略，从这些策略可以看出，投资基金时有点“套路”不仅可以提高收益，而且持有体验极佳，即使短期出现下跌，也能更加从容不迫。

基金投资道阻且长，面对波动，更应该采用适合自己的投资策略，和时间做朋友，做一个让财富稳健增值的长期投资者。

实在学不会也没关系，扫码加入下方理财老娘舅财经学堂，让我们的主理人手把手教你。

以上投资策略仅供参考，不代表具体投资建议。