恍惚间，交易已过20年。期间的酸甜苦辣，真的只有每个交易者自己知道，伴随着不断小亏的无奈、毫无突破的苦闷、领悟再进步的这种螺旋式上升。
        其实处理震荡的具体方法并不重要，利润回撤一半出场也好，2B也好，总之，处理震荡的意识才是最重要的。因为对于趋势跟踪系统来说，这一块就是木桶最短的那一块，而最短的一块关乎生存，其实趋势跟踪系统处理震荡的意识，一点也不亚于止损与资金管理，只是很少有人真正深刻认识到这一点。
         本文将会对这个问题进行更加深入的探索，从交易系统的重要性，到趋势跟踪系统的设计，再到交易系统的完善，最后到个人的资金曲线统计表，都将要做深入的讨论。

一、交易系统的重要性
       做了5年以上的老鸟都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后，发现灵感远不如交易系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用交易系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！（你不信？一开始我也不信，但时间和钞票会改变你的想法）。 
       交易系统是什么？是你自己的交易理念的量化规则，是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你交易经验的日趋丰富，你的交易理念也必定是螺旋上升（个人悟性决定螺旋上升的周期）。而交易系统也会不断的修改，甚至被你自己完全推翻，这在前几年的交易中是非常正常的。我们都是凡人，都会犯错，要敢于推翻过去的自己，才能在金融交易中走的更远。 

         强调交易系统的重要性，永远不为过，我更倾向于建立自己的交易系统，而不是用那些通用的常规法则，因为资本市场永远是少数人赚钱，常用的规则就注定很难稳定盈利。交易先入为主的思想是很危险的，凭什么“顺势、轻仓、止损”是天字第一号的守则？那是因为我自己试过逆势、重仓、死抗，知道了这是要死人的，所以我认可了这些通则。
       自己的交易系统才是最好的，别人拿走也不会用，关键你就是交易系统，交易系统就是你，不存在打架或抵触的情况。当你的交易系统已经不能充分反映你的交易思想的时候，改进就是必须的了。每次交易系统改进前，我都认为无懈可击了，但最后还是要改进，相信以后还会是这样。



二、第一阶段的交易困境：做什么方向，才叫顺势？
       10多年前的我和现在的新手一样，低级错误都犯过，然后开始看经典教科书，走上了漫漫指标的科学家之路。慢慢发觉这样似乎是个死胡同，再看了好多的经典评论，什么操盘三大阶段围棋9段象棋5段的，对号入座后，发觉自己的方向偏了，前辈的话还是要听的，毕竟他们的学费叠起来比我人都要高。之后反思，不断的反思，不断的看前辈的书，寻找他们理念的共同点，慢慢的，顺势轻仓止损天字第一号原则就浸入了我的交易灵魂了，现在不设止损就浑身难受。真心希望新人也一定要这样磨练自己，把反人性磨练成自己的第二天性。 
         有些零碎的概念后，思路也逐渐开始清晰，轻仓、止损这两条不难理解，客观的规则、反人性操作，经过磨练不难做到，问题是顺势这个概念如何定义？这个概念太模糊，我找不到答案，于是痛苦开始了、、、、
       每天都把顺势挂在嘴边，只要顺了势就OK。如果我告诉大家，这两个字就是专门放马后炮的，你会不会骂我？先仔细想想再骂不迟、、、、、你说顺势是顺当下的趋势，没趋势怎么办？休息么？等你发现趋势来了，那它是不是也快结束了？如果过去五年是跌势，但过去一年是涨势，请问，现在做多是顺势，还是做空是顺势？如果还想不通，把图表上大段趋势用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放，现在入场的交易是顺势么，不是；右手一放，现在入场就顺势了，真奇妙。现在再想想，这两个字重要么？ 
       当时的我已经意识到了这个问题，突破非常痛苦，思想不断的碰撞，理念不断被自己推翻（当时理念的框架还没有成型），最后的突破点还是回到交易系统这个点上来。 


三、第二阶段的交易困境：如何判断行情是震荡，还是趋势？
         当你遇到瓶颈无法突破的时候，一定要往简单的地方想，越简单越好，多想想交易的本质和市场的本质。教科书上说，市场有很多形态：头肩、旗型、楔型、双顶、、、、当时的我非常痛苦，你告诉我双顶下空单，到底是顺势还是逆势？破了颈线大跌，空单就是顺势，不跌破，反弹创新高，空单就是逆势。矛盾并痛苦着、、、、一段时间的思考后，终于回到是市场的本质。
       所有的市场都只有两种状态：震荡和单边（震荡着的单边上扬还是单边）。也就是有趋势和没趋势，而两种市场状态只有对应的操作手法才能赚钱，震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌，2种市场状态用对应的操作手法，再加上严格止损。盈利似乎在不远处向我招手了，相信论广大新手目前也是这样的操作思路，这样的想法非常完美，问题只有一个：如何判断现在是单边，还是震荡？BOLL开口、ADX、还是其他指标？是先有价格，还是先有指标？在这个点上，我卡了一年！或许你将来能做到，不过我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了、、、、 

        我自问没天赋判断震荡还是单边，于是只能用一种操作手法，要么全都低买高卖，要么全都追涨杀跌，其实现在看追涨杀跌，明显是顺应市场，而低买高卖才是逆市而为，但当时自己的理念就是一团乱麻，加上经验不够，只有日复一日的痛苦。回到前面，当时的我决定只用一种操作方法、、、、潜意识告诉我要追涨杀跌，前辈的经典书刊也是这样教导我们。但是，抱着怀疑的态度，2种手法我都做了大量的尝试。 
        如果你能准确判断震荡或单边，或者是你目标的话，接下来的文字可能没有什么参考价值，因为我没有选择这条捷径，而是直接和市场硬干！ 


四、第三阶段的交易困境：做震荡，还是做趋势？
       当时经过一段时间的交易，慢慢地也总结出了两种系统的不同结果：第一，震荡行情中的手法，低买高卖，成功率较高，但大多数都是小盈。指标非常敏感，一旦反叉，必须立刻出场，而不可避免的止损将小盈利基本抹平，而这仅仅是在市场没有明显趋势的时候；一旦市场有了非常剧烈的上涨或下跌时，震荡手法只有追高，小赚，追的更高，再小赚，追更更高，一波1000点的大行情，可能只有200点的赚甚至更少；如果稍不留意，不止损，结局很可能是亏损的，而且亏损很大。第二种：单边手法，追涨杀跌，大涨大跌的行情不说，肯定能赚，可是当市场没有明显趋势的时候，无论正止损，还是反止损，都是止损，反复的耳光，相信大家也一定有体会。怎么办？交易仿佛又走进了死胡同、、、、 

       当时我萌生了一个非常可怕的想法，发现都是不断的小止损，将我的资金曲线给磨平，于是天字第一号原则动摇了，想不设止损，死扛。现在想想要是当时不够坚定的话，下场不言而喻、、、、
          终于在不断的反思后，螺旋开始上升。大家都听过，损失自己决定，盈利老天决定，震荡手法，我自问无力优化，都是小亏小盈，只有提高成功率，我没这个天赋。单边手法比较符合自己的潜意识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且40%多的成功率还有提高的潜力。于是性格决定了我的操作手法和系统框架。 
       至于震荡系统最终能否盈利，我没有资格评价，因为和我的性格和理念不符，不过我相信各种手法都有自己的独特之处，只要它适合你的理念，适合你的性格。
 

五、第四阶段的交易困境：如何克服震荡行情？ 
       终于，我慢慢创建了自己的交易系统，可如果你觉得，你只要创建了自己的交易系统，遵守基本的交易纪律，盈利就指日可待的话，那我告诉你，你就大错特错了。以上的所有步骤，包括基本的交易框架和交易理念的配备，我用了三年的时间就基本完成。当时我也以为，以交易系统和自己性格的吻合度，只要适当提高成功率，过几个星期就能稳定盈利了。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了、、、、、 
        建立交易系统之后，接下来的工作就是优化和磨合，初期的系统框架只是你的交易理念的灵魂，没有实质的东西。当然，灵魂是最重要，这也是为什么我之前不断重申系统重要性的原因。打个比方的话，初始系统只是指明了前进的方向，重要的还是需要一步一步地往前走。 
        交易系统的优化磨合，这个阶段非常地漫长和痛苦，因为和一开始相比，你的交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念的升华蜕变过程也逐渐放缓。这个过程中，或许你已经可以做到亏损的很慢很少，但你还是在慢慢的死亡、、、、对于我来说，这个阶段已经没有了顿悟，有的只是水到渠成的缓缓领悟。对市场，对系统，对自身。已经记不太清中间的突破，只知道当时自己痛苦并坚强着、、、、、       
         趋势交易系统，怎么克服震荡呢？例如一条均线，就是所有的行情都当单边来操作，运气好的时候，行情直接飞起来，运气差的时候，大把的盈利变亏损，或者直接就打止损了。大家都知道，在有明显趋势的时候，这样的手法还行，行情去头掐尾，还能留个70%、80%的利润空间。不过大量的无趋势的震荡行情里，基本上所有的盈利都要吐光，简单来说就是前进一大步，亏损3中步，基本退光，还有亏损，怎么办？有人说了，震荡的时候休息，不操纵，那就又回到判断行情性质的老话题了，如何判断未来是震荡，还是趋势？

       趋势交易其实就一句话：震荡抗的住。下一步，现在我们不用考虑单边行情，赚多赚少而已，教科书里怎么说的？盯住自己的亏损，盈利会照顾自己。过去的我来回耳光，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最重要的是对交易信心打击太大，资金曲线永远是震荡，偶尔创新高，也是假突破，还会下跌。


       如何克服震荡行情？单纯技术分析而言，由于技术是滞后的，只是跟随，前瞻性比较小，所以无法判断行情下一步是趋势，还是震荡的。虽然基本面具有很大的前瞻性，但其实基本面在很大的程度上，也是无法知道下一步是趋势，还是震荡行情。所以我们几乎所有的人，都是无法判断下一步是趋势，还是震荡的，当然也不知道趋势能走多远，所以才提出“做趋势是让利润自由奔跑”的观点，让利润自由奔跑，如果知道了下一步是震荡，当然就会主动止盈了，就不让利润回吐了。
       为了解决震荡行情，我的两种方法：
（1）行情刚陷入震荡，谁都无法提前知晓，只能通过限制交易次数的方法
         行情由前期的趋势行情，突然间陷入震荡，即在震荡行情初期，我们谁都无法预知下一步是不是震荡行情，为了不被趋势赶下车，就要硬着头皮上车，就必然会出现止损，只有通过单笔止损额度和连续止损次数，以控制自己的账户回撤，避免亏损继续扩大。所以当一个品种连续止损两笔，最多连续止损三笔，就要停止交易，站出来观察半个月，行情大概率上是要步入了震荡行情；等待半个月后，行情如果真的陷入震荡行情，盘面上是很容易体现出来的，价格上下波动，则在震荡行情，观望休息。

（2）发现行情陷入震荡行情中，则大幅提高入仓的有效性
        行情陷入震荡后，观望休息，但行情总会再次出现趋势的，如果出现了信号后，我们不追，则我们就容易错失趋势。可惜的是，我们也不知道哪个信号是真信号，哪个信号是假信号的，因为震荡行情中假信号多，如果每个信号都要去做，则我们又会增加多笔止损，加上震荡初期的两笔止损，我们累计止损会达到五六笔以上，甚至八九笔，累计亏损很大，足以把此前的利润给回吐了，还出现亏损。而且当连续出现了这么多止损后，下一笔是真信号时，我们也很可能没有勇气去做了，疑神疑鬼，对交易信号失去信心，执行力严重下降，容易不执行，错失趋势。
       因此在震荡行情中，我们要大幅提高信号的有效性，大幅提高有效性，才做单，否则就不做，就直接规避了大部分的假信号，宁可错过，不可做错，只要账户控制好回撤，抓住一波趋势，账户资金就又会起来，所以控制风险是第一。
           震荡行情中，一般是出现一次有效性高的假信号，最多会出现两次有效性高的假信号，行情的真趋势就会出来，当然有的时候，第一次有效性高的信号就是真信号，这就意味着此时你大幅提高了入仓信号的有效性，只需止损一次，最多两次，很多时候一次也不用止损，就会抓住下一波的趋势，所以止损是可控的，能够在很大程度上规避震荡行情。


温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。