首先说一下，2021年大概率又是一个结构性的行情，而非普涨。

疫苗出现，经济复苏，顺周期和有业绩低估的最近涨幅较好。

比如我在这篇文章中说到的保险，2021年基金投资，提前布局这些行业

最近涨了大概有20%

包含保险在内，行业主题类的我主要观察4个方向：

1、保险行业

保险的估值我就不多说了，前面说过好几次，不贵。这次之所以将其纳入重点关注之列，第一我持有、第二有经济复苏的预期。我们来看现在的十年期国债收益率，已经从疫情初的2.5涨到了最近的3.3左右。这反映了市场对于经济恢复的信心。

而经济复苏的预期下，银行、保险这类赚息差的的公司，天然受益。保险兼具成长性，为首选标的。相关基金：167301方正富邦保险主题指数分级

2、机械行业

这也是我已经买的一个板块，上两篇文章中均有提及，从历史数据来看，2010年，2013年，2017年分别是行业景气的一个高点，周期性行业的历史同比增速，趋势基本上趋向一致。依此预判明年依旧能够保持高景气度的增长。具体的标的可以从这两篇文章中获取：

（1）不要追高，新能源汽车基金建议这样配置

（2）周期性机会，新上车了一只基金！

3、地产竣工周期

下图是房地产开工面积和竣工面积走势图，可以明显看出2016-2018年是一个开工面积较快增长的阶段，对应竣工一般延后三年。2016年对应2019年，2018年对应2021年。今年由于疫情和房地产政策的影响，部分竣工后延，但房屋竣工后的需求并不会因疫情而消失。

新开工房屋面积：

竣工房屋面积：

国家统计局公布的10月份房地产竣工面积，相比9月大幅度+23.5%。未来伴随经济恢复正常化，竣工有望逐步提速。竣工后产业链中的家电、建材、家居等将会因此受益。

相关基金：宝盈消费主题混合(003715)、广发中证全指建筑材料A(004856)、广发中证全指家用电器指数A（005063）

4、大消费板块

如果不考虑择时，在A股，消费是永恒的主题，即使短期被套，时间拉长一点看，依然是机会。虽然现在大消费板块整体高估，但在估值被下杀之后，依旧不排除明年下半年卷土重来的机会，如果说周期股存在被套的风险，消费几乎不存在这个问题，闭着眼睛买，时间也会见证这类企业的价值。

相关基金：易方达消费行业（110022）、中欧消费主题股票A（002621）、汇添富中证主要消费ETF联接（000248）

关注我时间比较久的朋友应该知道，比起指数型基金，小马哥更喜欢优秀基金经理管理的主动型基金，2021年我认为价值型风格会更具性价比，挑选了4位优秀的经理和他们的代表基金供大家投资选择。

1、周蔚文的中欧新蓝筹混合A(166002)

他本人从业14年来，从业年化收益率19.44%，管理新蓝筹9年多，8次获得金牛奖，最大回撤仅33.6%，累计获得376.2%的回报率，相当于三年一倍多。今年以来，因为较少配置科技、医疗，业绩欠佳，但随着市场趋势转向低估顺周期板块，该基金重仓的地产、保险、矿业等个股值得期待。

2、董承非的兴全趋势投资混合LOF(163402)

董承非是兴全基金颇为资深的基金经理了，现任兴全基金副总经理兼研究部总监，管理兴全趋势7年来，即便经历15年股灾、最大回撤仍不高于30%。投资风格上偏爱大盘价值。同时他也是中国20年公募基金史上，四个能穿越2轮牛熊，还能实现15%以上的基金经理人之一。

3、傅友兴的广发稳健增长混合A(270002）

这只基金中有稳健增长四个字，可谓是名副其实。该基金目前股票仓位占比49.14%，自傅友兴担任基金经理6年来，任职回报达到167.8%，对于一只股债混合型基金，这样的收益率相当厉害。傅友兴被誉为平衡大师，风格沉稳，这几年该基金的波动也明显小于其他优质的主动管理基金。

4、张坤的易方达蓝筹精选混合(005827)

这位大佬，可以说是无人不知、无人不晓了。他所管理的易方达中小盘声明赫赫。8年任职回报超6倍。相比他已管理多年的中小盘，我个人更偏爱蓝筹精选这只基金，管理规模不断增加的情况下，选股范围大则更具竞争力，目前这只基金在港股投资了腾讯、美团等龙头企业。

以上这些标的，均为我精挑喜欢出来的，如果你有什么疑问，可以在评论区留言跟我互动。

原创不易，能看到这相必都是爱学习的小伙伴，最后我想请你帮忙点个赞，既是对你学习的见证，也能鼓励我继续创作。