2020年11月29日星期日

周末两天是充满流言的48小时，那么第一条消息是巴西某矿石复工复产了！

淡水河谷已经获得巴西北部Serra Leste铁矿运营。这个矿的许可证是2019年1月叫停的，年产能是600万吨，2022年达到满负荷！其实巴西淡水河谷作为巴西的国有企业，增收是巴西政府一直对该公司的主要任务。尽可能的扩大产量也是该工作的主要工作方向，但是增量也是挺难的。目前我们还是要关注未来澳洲和巴西铁矿的发运吧！

Mysteel 全国45个港口进口铁矿库存为12605.4，较上周降146；日均疏港量321.33降1。分量方面，澳矿5956.60降31.85，巴西矿4116.06降44.53，贸易矿6097.30降95.3，球团793.05降16.44，精粉1118.82降26.82，块矿2432.6降98.19，粗粉8260.94降4.55；在港船舶数111降18条。（单位：万吨）

目前港口库存1.26亿吨，这个数字已经从今年高点回落一些，已经连续三周回落，目前钢厂的可用天数并没有上升，钢厂屯高价矿的意愿不足。而且中钢协再次喊话铁矿价格太高，其实要不是中国有这么多高炉，铁矿怎么可能价格高呢？另外中国和澳大利亚的关系还是比较紧张，这个点随时会引爆到铁矿上面！

另外就是蒙古的进口煤政策再度转变，对焦煤的价格有影响。为促进中蒙口岸尽快恢复正常运转,蒙古国宣布在嘎顺苏海图(甘其毛都)口岸建立"绿色专区”，据口岸海关最新通知,即日起甘其毛都口岸日通关保证至少500车,据Mysteel与部分口岸进口商了解获悉均已接到通知,蒙煤进口量或有望回升,但实际能按量完成与否仍有待观望。据最新通关数据显示,截至27日甘其毛都口岸通关车辆已上升至407车,相较25日通关17车大幅回升,。

从焦煤01周线看，突破1384之后，预计在下周会有一个回调，这个回调有多大，我觉得也就是1370-1390之间吧！当然焦煤是有点小众的品种，有时候会被动力煤的走势影响，也会被焦炭影响，被焦炭影响更多一点，目前焦化厂的焦化利润这么大，焦煤会是黑色系最抗跌的品种！

本周，废钢价格日钢拉涨50-60提振市场，随后沙钢拉涨50，华东及周边部分地区开始迎来涨价狂欢。据了解，目前市场废钢资源偏紧，高炉厂和电炉厂的原料相争也比较激烈。部分电炉厂因原料价格高，而利润偏低选择停产，而还有一部分工艺出色，或成品销售不错的电炉厂也跟着提价吸货。据富宝统计：本周49家独立电炉厂开工率为64.8%，与上周持平。废钢价格对于螺纹钢的成本支撑是非常有用的。

其实面对12月份的黑色行情，其实主要还是看钢材方面，钢材价格保持高位，原料价格不会差，钢材价格如果大幅度跌价，那么原料也不会疯狂继续。

北材南下

这个是老话题了，简单的来看，南北价差问题，如果北方尤其是东北和华东的价格便宜200元/吨以上，那么就有南下的动力。另外就是要关注北方钢厂的产量，而且还要关注出口价格，最近北方钢厂出口比较积极，那么出口多了，南下就少了，这个是一个动态平衡的事情！

制造业需求

目前工业钢材价格还是不错的，主要是汽车、造船、家电等需求非常好！带动了以热卷为代表的工业材，冷轧价格就比较好！工业钢材价格高，钢厂的铁水会往这方面流动，留给螺纹钢的铁水就是有限，所以螺纹钢的产量就一直没怎么提升。最近一直在炒作集装箱，今年整体出口较好，集装箱需求量大，多港集装箱“一箱难求”。据了解，今年国外疫情严重，多国依赖商品进口，但部分集装箱出口后均空船回国，导致集装成了“一次性”消费品，集装箱供应求，就集装箱加工企业来说，目前处于超负荷生产，且订单量排到明年3月。

成渝都市圈

目前看螺纹的表需是下降的，我认为下降的速度会不及空头预期。我也知道目前东北是停工了，但是广大的北方其实还是有施工的，我看河北邯郸的提货车辆依旧很忙碌，山东地区的价格也并没有暴跌，另外华南的需求一直不温不火，如果有起色，我认为倒是一个利多，另外一个利多是成渝地区！

未来要推动城市群的发展，目前我们已经拥有了京津冀、长三角和珠三角，长三角、大湾区、京津冀，堪称中国三大世界级城市群。这三大城市群以不到8%的国土面积，创造了接近全国近40%的GDP，创造了6成以上的上市公司，囊括11个万亿GDP城市，成为中国区域经济的重要增长极。今年国家批准了成渝城市群，未来这个地区的资产价格会上升，只要有政策，就会有资金！我都感觉明年这个地区的钢材价格都会普遍拔高一些！一个地区有多重要，一个简单的判断标准是，看这个地区承载了多少国家战略。成渝地区，可谓国家战略最为密集的区域之一。从城市能级来看，重庆是直辖市，成都是副省级城市，两个城市都是国家中心城市，而全国目前仅有9个国家中心城市，一个地区就占据其二，这其中的分量不言而喻。从国家战略来看，成都、重庆不仅是成渝双城经济圈这一新的国家战略的重心，同时还是一带一路和长江经济带的重要节点城市，在西部大开发和西部陆海新通道这两大国家战略中的地位同样举足轻重。