今天三大指数高开高走，集体震荡走强，收盘，创业板指数暴涨2.96%，上证指数大涨1.86%，沪深成交额10835亿，再破万亿。估计再来一根大阳线，真的要千军万马来相见了。

板块方面，无一收跌，科技股全线爆发，半导体、消费电子、集装箱，大涨靠前，两市涨停板公司数量近百家；外资方面，全天大幅净流入197亿，创年内新高，沪股通开通以来第二高水平。

盘后，乘联会披露数据，10月新能源乘用车批发销量突破14.4万辆，同比增长119.8%，环比9月持续增长15.9%，维持超高景气。10月新能源乘用车市场呈多元化发力，销量突破万辆的企业包括：上汽通用五菱29711辆、比亚迪22395辆、上汽12785辆、特斯拉中国12143辆。蔚来、理想、威马、小鹏、合众、零跑等新势力车企很优秀。

三大造车新势力维持高增态势，特斯拉因为降价+上海限外牌影响，供货周期由1-2周延长至4-6周，订单非常旺盛，预计四季度销量将突破4万台。

欧洲市场同样保持高增态势，欧洲主流10国合计注册量13.1万辆，同比大增204%，虽然9月末有季度冲销量的影响，叠加10月欧洲疫情二次爆发，但环比下滑也就5%，延续了此前的超高景气。

（电动车重点公司月度排产预测，点击图片可放大）

展望11月电动车中游产业链排产情况，行业排产再增5-10%（上图数据），龙头维持满产状态，电解液环节六氟磷酸锂、dmc、添加剂价格延续上涨。而且从目前看，12月份没有任何减产迹象，继续超预期。

具体到美国，因为特朗普上任后，在新能源政策上开倒车，过去几年，美国电动车发展停滞，目前渗透率仅2%。不过随着拜登的上台，行业政策将实现180度的大反转，新能源将成为其施政纲领的核心，若美国电动车支持政策落地，后续爆发力极大。

从C端的角度，电动车替代燃油车，虽然不是刚需，但随着经济性价比的提升，已经是大势所趋，行业长期高景气下，渗透率逐渐提升的过程，板块也会一直有投资机会。

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上周五晚，iPhone 12 Pro Max和mini开始预售，基本上都是秒光，其中Pro Max，国内到货时间4-5周，美国2-3周，全球基本处于供不应求状态。

另外已经发布较久的12 Pro系列，在后续加单200-400万台后，现在的发货时间依然是2-3周，整体来说，iPhone12系列的需求好于预期。而且因为供给受限，许多需求会延续到明年1-2季度，今年因为疫情，1-2季度基数本就较低，明年上半年同比增速会比较可观。

具体苹果产业链四季度投资，最核心催化就是市场需求端，一旦需求端超预期，量的提升也会带来业绩的超预期增长，进而提升估值，股价迎来戴维斯双击。目前看，销量非常不错，接下来持续做好跟踪，对于估值相对合理的果链优质公司，不妨可以多些耐心。

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今天半导体和通信产业链迎来爆发，最核心催化，如果拜登上台，中美在科技领域的对抗形式预计将有所缓和。虽然核心技术放开的可能性极低，但海外业务占比高，或者之前受制裁的企业和行业，市场担心会有所放缓，其实主要就是5G和半导体。

具体5G、数据中心、5G应用，我近期梳理的比较多，简单再聊一下：

1、5G方面：11月底是运营商重大招标、投资指引的时期，最终明年基站指引数量多少，也关系到市场接下来投资预期。不过整体5G高增长阶段已经过去，对于通信设备产业链，我还是持谨慎态度。

2、数据中心方面：最重要的跟踪指标，是接下来北美四大云巨头以及国内云厂商的资本开支计划。从国内看，三季度需求端其实是不及预期的，具体北美，受疫情也有所影响，不过数通领域，今年是400G数通光模块规模商用元年，全球400G的需求70万只，明年预计会有翻倍的需求增长。

3、5G应用：今年5G连接用户数，预计突破1.6亿，渗透率达到10%，不过参考4G，5G应用的爆发，一般是在用户渗透率达到30%左右，大概要2022年以后了，作为投资者，没必要过于超前投资。