第三种止损方法则是基于指标的止损。如上所述，我在交易中使用的许多预测指标都是股票市场中的盘中指数，比如上涨/下跌、新高/新低和成交量。我花了很多时间测试这些指标与预期价格走势之间的关系，因为这些指标之间以及指标与价格之间的关系总是在变化。例如，我今天在21分钟系统中使用的指标组合在明年可能会，也可能不会继续使用。我的目标是找出市场上有用东西，然后继续做下去，直到它们退化为止。

建立这种策略的大部分时间都在回答这样一个问题：当这些候选指标达到极值时会发生什么现象？是价格的持续，还是价格的反转？这些信息能够极大的改善我们的止损策略。

例如，我的一个交易框架使用了平均两小时的持有期。纽交所综合股价TICK指数是这种方法的一个重要预测指标。我最近研究了TICK在超过两小时范围时会发生什么。有趣的是，当该TICK指数大幅突破其区间时，大盘在接下来的几个小时内平均上涨了0.20%。当该TICK指数大幅跌破其区间时，大盘则会进一步下跌- 0.11%。(这相当于平均上涨2个SP点和下跌1个SP点)。经过测试后我发现，当价格出现下行突破后，有148次上涨和184次下跌；而当价格出现上行突破后，有205次上涨和121次下跌。

基于这样的研究，我创建了一个基于指标的止损。如果TICK突破新高或跌至新低（如果在其新高时，我在做空；或新低时，我在做多），那么我就会退出交易 - 即便此时的价格尚未达到我设置的止损价位。如果大家花时间研究不同时段的盘中指标，也可以创建出属于自己的基于指标的止损点，以适应你的交易风格和方法。

使用止损作为心理工具

在止损设定好后，大家就可以在交易过程中进行心理演练，以确保其得到良好地执行。一笔“好”的损失应该是在计划内的损失；唯一在市场中的失败是那些始料未及的失败。

我阅读过许多交易导师的著作：琳达?拉斯克(Linda Raschke)、肯?沃尔夫(Ken Wolff)、马克?库克(Mark Cook)、阿里?基辅(Ari基辅)、亚历山大?埃尔德(Alexander Elder)、马克?道格拉斯(Mark Douglas)，以及杰克?施韦格(Jack Schwager)的《奇妙的市场奇才》(wonderful Market wizard)。书中所有成功的交易者和教练都强调纪律是模范交易的核心。当你在设置、规划和执行止损时，其实就是在建立纪律，并利用你的失败来强化成功所需要的品质。而具有讽刺意味的是，成功的交易员会规划“失败”；不成功的交易员却对“失败”不屑一顾。

布雷特·斯坦伯格（Brett N. Steenbarger），博士，纽约锡拉丘兹SUNY Upstate医科大学精神病学和行为科学临床教授，《交易心理学》(Wiley, 2003)一书作者。作为芝加哥Kingstree Trading, LLC的交易员发展总监，他指导了许多专业交易员，并协调了一项针对交易员的培训项目。Brett是股票、指数、外汇的活跃交易者，他利用基于统计的模式识别进行日内交易。