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最近以光伏、风电为代表的新能源板块持续大涨。大多数行业代表企业已披露的三季度业绩预计大幅增长。光电与风电下半年的高景气度能否持续呢？

  业内人士认为，“十四五”规划将左右光伏和风电的未来发展。

  12日，新强联涨20%，这是公司连续两天涨停。股价连续大涨之前，新强联披露了靓丽业绩。前三季度，新强联净利润预计同比上升352.61%~379.23%，至2.55亿元~2.7亿元。其中，第三季度盈利1.55亿元~1.7亿元，贡献了今年大部分利润。

  新强联主要从事大型回转支承和工业锻件的研发、生产和销售。今年八成收入来自风电，公司是行业代表性企业，公司风电主轴轴承经鉴定达到了国际先进水平，打破了该领域轴承产品国外垄断的局面，实现进口替代。公司主要客户包括国内大型整机制造商明阳智能、湘电风能、东方电气等。

  风电行业代表企业中，主营业务为风力发电主机装备的明阳智能也披露了业绩，预计前三季度净利润约8亿元~9亿元，同比增长55.76%~75.23%。

  此外，主营业务为大型重工装备铸件的日月股份预计前三季度净利润约6.54亿元~7.23亿元，同比增长90%~110%。

  这些公司在解释业绩飙升时，无一例外地提到了行业抢装、需求旺盛、订单很多。产业整体的国产化提速也是原因之一。如新强联称，下游整机零部件的国产化进程加快，公司产品的技术水平具备进口替代能力。

  资料显示，国家发改委2019年发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》指出，2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1 日至 2020 年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自 2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。

  另一个近期在A股大出风头的产业是光伏。光伏与风电经过国家十多年的培育，双双从2019年开始，获得平价上网，与发电主角火电抢市场的竞争实力。2020年，光伏与火电都呈现出大幅扩产的景象。

  资本市场上，光伏企业今年领涨两市，龙头有隆基股份、福莱特等。福莱特迄今已经连续三个涨停。国庆前夕，光伏玻璃深加工企业亚玛顿预计前三季度净利润约7100万元~7600万元，同比增长40~42.84倍，其中第三季度贡献了近一半利润。原因如下。

  以太阳能电池为主营业务的拓日新能预计前三季度净利润约1.15亿元~1.5亿元，同比增长56.84%~104.57%。

  而主营业务为风电、光伏发电与生物质发电的江苏新能也披露，前三季度净利润同比可能有较大幅度增长。

  光伏企业业绩向好，主要原因是行业扩产迅猛、下游需求旺盛。这样的业绩表现能否持续呢？

  2020年是“十三五”规划收官之年，“十四五”即将开启。业内人士认为，即将揭底的“十四五”规划或左右光伏和风电发展。华西证券策略团队认为，“十四五”规划涉及能源安全的光伏、风电等清洁能源行业非常值得期待。此前9月，“十四五”规划中新能源占比远超预期曾在圈内流传。

  就市场化条件下产业自身竞争力来说，由于技术进步非常快，目前光伏发电市场竞争力更强些。中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩认为，进入平价时代，我国风电产业发展仍然面临一些亟待克服的阻碍。“十四五”风电可持续发展还需要进一步的政策支持，包括将配额制提升至法律层面，增强其约束力；尽快出台可再生能源强制配额制考核管理办法；降低非技术成本；严格执行全额保障性收购制度等。

  目前，国家能源局已经部署了做好可再生能源发展“十四五”规划编制的相关工作，并要求规划研究提出支持可再生能源发展的长效机制和政策措施。